Информация
Блог им. Ynvestor
Сколько длятся бычьи рынки
- 13 ноября 2018, 13:34
- |
Это график S@P 500 с поправкой на инфляцию. Можно легко визуально разделить рынок на различные фазы. Сведем это в табличку
Мы видим, что бычьи фазы значительно больше по длительности. Если предположить, что мы уже развернулись, то получится что текущий тренд продолжался всего 9 лет. Это, на мой взгляд, слишком мало.
А теперь давайте поближе посмотрим на последний бычий рынок 1982 — 2000.
Это почти 20 лет роста без видимых коррекций! Если выражать коррекции в цифрах, то получим что самыми значительными за все эти годы были всего три
| флеш-краш в 1987 году ( 3 месяца ) | 30% |
| 1990 год ( 4 месяца ) | 16% |
| 1998 год ( 3 месяца ) | 15% |
Все остальные были существенно меньше, в пределах 5 — 10 %.
Давайте оценим нынешний бычий цикл. У нас были следующие коррекции
| 2011 год ( 4 месяца ) | 15% |
| 2015/2016 ( 7 месяцев ) | 15% |
| 2018 год ( 3 месяца ) | 12% |
| текущая | уже почти 12% |
Какая именно будет траектория дальнейшего движения утверждать, конечно, невозможно. Ближайшее движение вверх (как минимум несколько недель), даже если мы будем делать более серьезную коррекцию. Но на основе предыдущих размышлений я могу сделать два предположения
- До окончания текущего бычьего рынка у нас еще не один год
- Самая экстремальная коррекция на бычьем рынке это падение в 30%. От последних хаев на 2900+ получаем самые пессимистичные низы в районе 2000. Думаю, это максимум, который пока могут получить Всадники Апокалипсиса. Разговоры о повторении низов 2009 года это просто совершенно неадекватные брызги.
теги блога Ынвестор
- Amazon
- backtesting
- BIIB
- Biogen
- bitcoin
- COT отчеты
- ETF
- gamestop
- GME
- IBM
- Intel
- interactive brokers
- MacDonalds
- Macy's
- McDonalds
- quantopian
- r&d
- REIT
- S&P
- S&P500
- S&P500 фьючерс
- Samsung
- Seven_17
- SP 500 прогноз
- sp500 прогноз
- VLO
- Western Digital
- Zacks
- акции
- Амазон
- американские акции
- американский рынок
- банки США
- банки США
- Биткойн
- Брокер
- брокеры
- Газпром
- доллар
- Доллар рубль
- иис
- инвестиционная палата
- инвесторы
- инфляция
- Китай США
- коронавирус
- кризис
- кризис 2020
- медь
- Налогообложение на рынке ценных бумаг
- недвижимость
- Нефть
- Обвал
- Облигации
- опционы
- открытие
- открытие банк
- Открытие Брокер
- падение
- Пузырь
- РТС
- рубль
- Рынок - взгляд
- серебро
- СОТ
- статистика
- сша
- тестирование
- торговые роботы
- трейдинг - скучная профессия
- фондовый рынок
- ФСК ЕЭС
- фьючерс ртс
- хедж-фонд
- экономика
У всех этих 3 «ростов» сейчас если не проблемы, то сложности.
Это я не к тому, что точно и прямо завтра будет спад и т.д., но ситуация шаткая.
именно поэтому рынки и растут. Увеличение населения + потребление. Сравните что имеете вы сейчас и что имели ваши родители. И это нормально.
100 лет назад среднестатистическая белая семья состояла из родителей и 5-8 детей. 50 — из родителей и 2-3 детей. Сейчас «нормой» стал 1 ребенок, редко 2. К тому же большая часть населения закредитована по уши.
а китайцы-то и не знают, что теперь все. Потреблять больше нельзя. Про вымирание белой расы нужно отдельный холивар устраивать.
Зачем холивар, когда есть стата?
зачем стата, когда есть глаза?
дело в том, что как раз на хаях рынка вы поменяете свое мнение. Народ уже 10 лет своей оценки не меняет. Любая коррекция — это для них предвкушение обвала. Хотя справедливости ради -большую часть движения мы уже сделали.
и давно вы это — шортите-то? Сколько давали шортистам я указал. При этом лонгисты на бай-холд могли заработать около 300%.
шорт — это игра с отрицательным матожиданием. Это просто для справки)
как раз на логарифмической еще что-то видно. А если бы простая шкала, да еще без поправки на инфляцию — то выглядит как депозит в банке.
Читай внимательнее
какие выводы из этого графика?
Но так же считаю, что 9 лет это мало. Хотя понятие «мало» оно не измеряемое. Просто как бы не пытались «сдуть» нынешний рынок, он как-то не особо сдувается. 12% это ниочем. Особенно при общем вое об апокалипсисе.
Посмотрим что будет до нг. Я вот исходя из результатов ралли (если оно будет) уже лично буду смотреть оставлять ли позы до января, или все таки переходить в защитный вариант портфеля.