Выход на финишную прямую или решающий Август

Пока начну с главного, потом дополню детали. Это заметки для меня самого по ситуации на рынках.

У меня за последние недели формируется стойкое ощущение ближайшего падения. Август — тот месяц, который по идее и может запустить это падение.
Взять хотя бы аналогию 2011 года, когда после роста января, находясь в сильной перекупленности, индекс 6 месяцев еще показывал, что хочет расти, а в августе (и затем в сентябре) взял и обвалился на низы годовалой давности, аннулировав весь прирост за 12 мес.



Сейчас ситуация практически аналогичная — есть перекупленность, раздача за 6 мес прошла, почему бы теперь взять и не обвалиться за пару месяцев куда-нибудь в начало последнего импульса? В район эдак 1850п ?
Тем более, что практически никто из аналитиков компаний этого не ждет. Никто не верит в возможность объявления санкций против российского госдолга, а это именно то, что может запустить волну обвала.



И тогда даже сильные акции нефтянки и металлургов быстро сдуются, сделав давно ожидаемую нормальную коррекцию. И сняв наконец перекупленность по месячным периодам. Я лично за такой сценарий. Жду черный август.

Индекс РТС в таком сценарии будет смотреться где-то в диапазоне 900-970п (сейчас тогда идет последний тест сопротивлений? возможно ли еще раз сделать подход к 1200 или это слишком борзо ??)



В таком сценарии (сценарии санкций на госдолг) ОФЗ обвалятся на распродаже до 30% с хаев, а доллар выполнит свою фигуру роста после завершения треугольника, с целью 70,50 руб (возможно ли выше ?)






Параллельно вновь начинает формироваться медвежий разворот по американским индексам и компаниям в тех.секторе, где куча пузырей, которым предстоит еще сдуться, они ждут своего момента.
И наверное процесс уже пошел, судя по начавшимся обвалам в некоторых акциях ?

Индекс Nasdaq — пробой 7200п и привет медведи ))



еще конечно останется 6800п — последняя надежда




Акции — лидеры эстафеты «в поисках Титаника»  ))





И новые кандидаты ?




В общем, у меня пока медвежий настрой, возможно я ошибаюсь, но ждать развязки думаю недолго осталось.
Без объявления санкций на госдолг, пила может продолжаться. Тогда запустить снижение наших индексов способно только падение американских индексов.
Из инструментов на цикл падения я держу лонги по доллару и акциям сургута пр, кэш в руб для покупки путов на ртс и кэш в руб для шортов сбера и др. акций.
Думаю именно Август и Сентябрь все решат по картинкам.

PS/ Возможен ли сценарий роста из этой 6-месячной распродажи/консолидации ?
      теоретически конечно возможен, но только в случае разрядки в напряженности и отмены санкций или
      неприменения новых санкций вообще + рост цен на нефть к 85-90 при слабом рубле (61-63).
Этот вариант — есть чудо, его вероятность мне кажется минимальна и я в это не особо верю.

Жду Август...


add 01 августа (после закрытия)

Август начался, пока все верят в продолжение роста (и этот рост где-то действительно еще продолжается),
на горизонте все спокойно, типа «сенаторы на каникулах»   ))

что я отметил в первый день августа:

нефть, фьюч BR 9.18 — растущий тренд пробит, сделан ретест и пошел отвал. Необходимо пробивать 71 и падать к 68ур



доллар/руб — к низу треугольника сходили, отбили, вернулись на 63. Теперь можно немного попилить, а на следующей неделе необходимо значит выходить к верху треугольника, к 64. Фигура очень красиво слеплена, недалеко думаю тот момент паники по офз и вылета бакса выше 66.




Индекс МБ — день закрыли на понижении, но этого недостаточно.
Наложенный график нефти четко показывает, что индекс слишком задержался наверху.
Нефть уже падает и пора бы индексу догонять ее. Для начала надо выбить поддержку на 2286п, затем останется только трендовая 2260п и привет.
Главное наблюдение — рост индекса (в конце июля) искусственный, он не основан на нефти, ибо нефть уже не поддерживает.




Индекс РТС — день закрыли медвежьим поглощением, это норм. реакция на рост доллара.
Теперь надо пробить поддержку на 1150п и отправляться на тест растущего канала около 1130п.
В противном случае опять запил. В случае отката доллара снова к 62ур (маловероятно), возможен третий тест 1200ур.
Третий и последний. Но это менее вероятно, чем снижение в зону нижних поддержек.




Сбербанк — после первой обвальной волны падения, сбер вошел в коррекционный треуг/вымпел, неважно.
Я думаю выход полюбому должен быть вниз и цели там могут быть от 190 до 170,
но вопрос — будет ли сначала тест верхней границы около 228ур пока открыт. С одной стороны — расти сберу неначем,
с другой стороны — всегда есть заинтересованные манипуляторы, готовые на каждый мелкий позитив отыграть его вверх. Ключевые уровни в течение ближайшей недели — 200 вниз и 215 вверх.





Вот пока как то так, август начался, сенаторы в отпуске, ждемс...


add 02 августа (после закрытия)

А вот и страхи по новым санкциям снова начали работать, сенаторы перед отпуском внесли законопроект, теперь обратный отсчет запущен и рынок будет это закладывать в цену.

Индекс МБ — пошел догонять упавшую нефть и пока еще сильно отстает,
справедливый уровень находится около 2250п. Завтра необходимо пробивать 2286п и падать дальше, к 2250п




Индекс РТС — прошли 1150п, теперь необходимо пробить ближайшую поддержку на 1127п
и затем двигаться к главной цели на уровне 1100п, пробой которой должен по идее запустить панику  ))




Доллар/руб хорош, пока четко идет к ключевой зоне сопротивлений, выход из которой по идее должен привести к росту с конечной целью около 70 руб




Сбербанк — необходимо пробивать 202ур, затем 200 и можно будет как минимум протестить 195ур.
А там либо отскок, либо уже паника и новые лои года.




В общем, ситуация начала развиваться и двигаться в правильном направлении (на мой взгляд),
теперь остаются еще 2-3 недели до развязки истории с санкциями и рынок будет все это отыгрывать.