Блог им. student_vrt

Покупка акций компании Nike ($NKE): Инвестиционная идея от DTI

Покупка акций компании Nike ($NKE): Инвестиционная идея от DTI

Биржа
: NYSE
СекторConsumer Goods
ОтрасльTextile — Apparel Footwear & Accessories

Условия сделки

Покупка: 69–71
Стоп-лосс: под 64,8
Тейк профит: первая цель 83, затем 100
Горизонт инвестирования: до 6 месяцев

Краткая характеристика компании

Nike, Inc. — крупнейший в мире производитель спортивной обуви и одежды. Помимо одноименного бренда, в портфолио компании входят марки Converse и Hurley. Nike является вертикально-интегрированной компанией, которая занимается созданием, продвижением и распространением своих продуктов.

Штаб-квартира компании, основанной в 1964 году, находится в городе Бивертон американского штата Орегон. Капитализация Nike составляет около $114 млрд.

Общая информация о финансовом состоянии Nike представлена в Таблице 1:
Покупка акций компании Nike ($NKE): Инвестиционная идея от DTI
Таблица 1. Основные показатели Nike ($NIKE). Источник: MarketWatch

Технический анализ (торговый план)

Покупка акций компании Nike ($NKE): Инвестиционная идея от DTI
Рис. 1. Торговый план по акциям Nike ($NKE). Источник: TradingView

Фундаментальный анализ

По итогам первого квартала 2018 года выручка Nike выросла на 7% и достигла $9 млрд. Однако в результате налоговой реформы в США, которая вступила в силу в конце прошлого года, компания должна была выплатить дополнительные $2 млрд налогов. С учетом этой единоразовой выплаты Nike получила убыток в размере $921 млн ($0,57 на акцию).

Несмотря на полученный убыток, рост выручки превысил ожидания рынка, и акции $NKE продолжили рост после публикации отчетности. В настоящий момент они оценены на уровне несколько выше рынка (см. табл. 2).

Покупка акций компании Nike ($NKE): Инвестиционная идея от DTI
Таблица 2. Оценочные показатели Nike ($NKE). Источник: 
Reuters

Отрыв акций Nike относительно других участников рынка можно считать оправданным: помимо доминирующего положения на рынке, компания отличается сравнительно высокой прибыльностью и окупаемостью инвестиций (см. табл. 3 и 4).

Покупка акций компании Nike ($NKE): Инвестиционная идея от DTI
Таблица 3. Показатели прибыльности
Nike($NKE). Источник: Reuters

Покупка акций компании Nike ($NKE): Инвестиционная идея от DTI
Таблица 4. Показатели окупаемости инвестиций Nike ($NKE). Источник: 
Reuters

Наконец, Nike значительно опережает конкурентов по показателям quick ratio и current ratio, что говорит о большей финансовой устойчивости компании (см. табл. 5).

Покупка акций компании Nike ($NKE): Инвестиционная идея от DTI
Таблица 5. Показатели финансовой устойчивости Nike ($NKE). Источник:
Reuters

Одним из основных драйверов дальнейшего роста акций Nike может служить развитие компанией digital-каналов продаж. Для усиления этого направления с начала этого года Nike поглотил уже два стартапа: специализирующийся на компьютерном зрении Invertex и сервис для анализа потребительской информации Zodiac. Компания также внедряет в свои модели обуви новые платформы VaporMax и React, что поспособствует росту продаж.

Помимо этого, Nike продолжает выкупать свои акции — эта программа была согласована в 2015 году. На данный момент компания потратила на выкуп акций $7,2 млрд из планируемых $12 млрд.

Больше идей на blog.dti.team

★1
4 комментария
да ну на… только биотех, только рнк-интерференция 
avatar
Какой то странный обзор: утверждается что акции уже оценены выше рынка, что логично — рост на 40% с сентрября, может тогда коррекции подождать логичнее?  
avatar
С одной стороны, кто-то поддерживает акцию в районе средней линии. Может ли цена пойти вверх, ведь поддержка есть? Может.

С другой стороны наблюдается:

— замедление роста прибыли year-over-year (последний столбец и на недельном графике снизу)
    Q3 2017  0.53  0.68  03/22/18  0.68  0%  
    Q2 2017  0.40  0.46  12/21/17  0.50  -8%
    Q1 2017  0.48  0.57  09/26/17  0.73  -22%
    Q4 2016  0.50  0.60  06/29/17  0.49  +22%
    Q3 2016  0.53  0.68  03/21/17  0.55  +24%
    Q2 2016  0.43  0.50  12/20/16  0.45  +11%
    Q1 2016  0.56  0.73  09/27/16  0.67  +9%
    Q4 2015  0.48  0.49  06/28/16  0.49  0%  
— после большой 2-х летней базы построена еща одна база (чашка с ручкой), которая выглядит рыхлой и без признаков значительного институционального накопления
NKE недельный график
— объема нет на выходе из базы
NKE дневной график

По совокупности признаков я бы воздержался от покупки именно этой акции прямо сейчас.
avatar
Поддерживаю, бро! Сам вечно в лонге по кроссовкам, ибо от интенсивного бега каждые полгода меняю пару )
avatar

теги блога Александр Бутманов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн