О влиянии ребалансировки

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/39006.html

На примере портфеля Гарри Брауна хочу показать наглядную картину влияния ребалансировки.
Это как раз тот случай, когда распределение выбирается для целей наиболее гладкой кривой доходности.

Без ребалансировки.



С ежегодной ребалансировкой.



Результат, как говорится, на лицо. Да, доходность без ребалансировки выше, чем у второго портфеля, но все остальные параметры, как: худший год, максимальная просадка, коэффициент корреляции с акциями — увеличиваются в разы. 

Если ваша цель в сглаживании кривой доходности, что применимо к консервативным инвестициям, то ребалансировка обязательна.