21 февраля 2018, 11:33
О влиянии ребалансировки
Взято из https://nakhusha.livejournal.com/39006.html
На примере портфеля Гарри Брауна хочу показать наглядную картину влияния ребалансировки.
Это как раз тот случай, когда распределение выбирается для целей наиболее гладкой кривой доходности.
Без ребалансировки.
С ежегодной ребалансировкой.
Результат, как говорится, на лицо. Да, доходность без ребалансировки выше, чем у второго портфеля, но все остальные параметры, как: худший год, максимальная просадка, коэффициент корреляции с акциями — увеличиваются в разы.
Если ваша цель в сглаживании кривой доходности, что применимо к консервативным инвестициям, то ребалансировка обязательна.
На примере портфеля Гарри Брауна хочу показать наглядную картину влияния ребалансировки.
Это как раз тот случай, когда распределение выбирается для целей наиболее гладкой кривой доходности.
Без ребалансировки.
С ежегодной ребалансировкой.
Результат, как говорится, на лицо. Да, доходность без ребалансировки выше, чем у второго портфеля, но все остальные параметры, как: худший год, максимальная просадка, коэффициент корреляции с акциями — увеличиваются в разы.
Если ваша цель в сглаживании кривой доходности, что применимо к консервативным инвестициям, то ребалансировка обязательна.
0 Комментариев
Нечто, В 2024 году Минфин заложил 652,3 млрд рублей в виде дивидендов?) 375 от Сбера + 277 остальная шушера… Газпрома нет… ) И пед…ков в Газпроме… ) так, что кто за дивами, наверное не тут…)
ПлощадьДНР, нахрена делать анонс на ссылку в блоге, если там ни одной буквой более, чем здесь?
Рост газового экспорта способствовал подъему производства Добыча газа в РФ в январе—марте выросла сразу на 9,4%, до 196 млрд кубометров. Основной рост, как свидетельствует статистика, обеспечила добыч...
Рост газового экспорта способствовал подъему производства Добыча газа в РФ в январе—марте выросла сразу на 9,4%, до 196 млрд кубометров. Основной рост, как свидетельствует статистика, обеспечила добыч...
«Сознание не имеет прошлого и будущего! Для него не существует времени! Для него существует анализ причинно-следственных связей. Оно развивается качественно.»
Настоящий штангист.)
«Что...
Tverskoy_homyak, вроде выкупают, было 57 К, сейчас больше 64 К.
vadim80, это боты
В Швеции наступил сухой закон после кибератаки Полки магазинов в Швеции пустеют из-за проблем с поставками алкогольных напитков.
Алкогольный апокалипсисВ Швеции возникли проблемы с поставками алк...
Эдуард Лоскутов, причём здесь дивгепы других компаний?
Дмитрий Ю., акции сбербанка по надежности лучше офз и гарантированно растут при этом>