Запись в дневнике: Размышления о биткоине и криптовалютах в целом

На мысли натолкнул пост о том как не купить биткоин. Сразу скажу что даже не пытаюсь претендовать на истину и не гонюсь за плюсиками, это обыкновенные мысли для себя… Смартлаб же — обыкновенный дневник, обратясь к которому спустя время, я смогу подтвердить или опровергнуть свои мысли.

1. С одной стороны известно, что криптовалюты — суррогатные единицы не имеющие обеспечения. Но! Если сравнить крипту со фьючерсом на нефть, например, то также известно что цена на нефть формируется сейчас исключительно на ожиданиях, или точнее — цена является результатом спекуляций, т.к. доля поставочных фьючерсов (то есть косвенного обеспечения) ничтожно мала в сравнении с общим объемом сделок в день.

Выводом из этой мысли является то, что криптовалюта имеет место быть в качестве инвестиционного инструмента, т.к. те же фьючерсы по своей природе также являются синтетическими инструментами.

2. С другой стороны, если обратиться к акциям, к стандартным инструментам для инвестиций, мы видим (почти) четкое  взаимодействие между обеспечением и стоимостью. То есть стоимость акции — результат консолидированной стоимости всех активов компании на текущий момент времени. В сравнении с акциями, криптовалюта ни коим образом не подходит под роль инструмента для инвестиций. В то же время встает вопрос, что же тогда со фьючерсами? Фьючерсы, в свою очередь — результат преобразования (эволюции) базового актива — живого товара (конечно фьючерсы придумали из лучших побуждений, но с развитием ИТ, фьючи стали бичом базового актива, но это не к этой теме), а криптовалюта вообще не имеет базового актива или любой иной почвы, для создания транспарентной системы ценообразования.

Отсюда имеем вывод: срок жизни криптовалют вообще, не может быть долгим в виду природы своего создания (на мой взгляд), а также из-за отсутствие эмиссионного (контролирующего) центра, который также является ответственным за свое детище.

Пометки на краю страницы:

1. Повальный интерес к криптовалютам (в том числе и финансовых организаций) вызван высочайшими процентами доходности, желанием быстрого прироста портфеля при минимальной ответственности, т.к. в случае потерь, управляющий не будет ответственен за инвестиции в полной мере, т.к. природу ценообразования стоимости криптовалюты, в полной мере оценить не представляется возможным, в виду ее непрозрачности.

2. В случае обвала/ликвидации той или иной криптовалюты привлечь к ответственности никого не удастся, т.к. эмитент (создатель) является лишь регистратором и не влияет на процесс эмиссии.

Из всего сказанного можно вывести 3 утверждения:

1. В криптовалюты можно инвестировать.
2. Нужно выйти из инвестиций в криптовалюту до того, как система будет обречена.
3. Доля инвестиций в криптовалюту должна составлять небольшую долю инвестиционного портфеля, т.к. не предусматривает долгосрочных вложений с целью сохранения капитала.