Блог им. Kapral

Кандидаты в "Аристократы"

    • 20 сентября 2017, 22:38
    • |
    • Kapral
  • Еще

Наш Тимофей учит нас, что надо активнее использовать функционал СЛ.

В англосаксонском понимании «Дивидендный Аристократ» (ДА), как известно,-это компания с монотонно растущими или не падающими Дивидендами в течение 20-30-50 Лет и понятной Дивидендной политикой.

Частенько они стоят дороже, чем их примерные аналоги. Очевидно почему:

1)      Если 50 лет усе было нормуль, то, скорее всего, продолжится

2)      Из-за славной «Модели Гордона» https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9C%D0%BE%D0%B4%D0%B5%D0%BB%D1%8C_%D0%93%D0%BE%D1%80%D0%B4%D0%BE%D0%BD%D0%B0, и ее Формулы

P=D/(K-g), где g- как раз скорость Роста Дивидендов. Видно, что чем больше g, тем больше оказывается оценка Цены Акции P.

Имхо, на ММВБ кандидатами в ДА можно считать Компании с хоть какими-то растущими или «в среднем растущими» Дивидендами. Понятно, что 5-8 Лет-это еще не «Аристократ», но ведь и Мир стал быстрее.

Возможно, есть и 3-й вариант, почему Компания создает себе образ ДА, имитирует его. Для того, чтобы лучше продаться.

Будем считать интересными Дивиденды от примерно 3% в Год.

Очевидный Кандидат- ЛУКОЙЛ   ( smart-lab.ru/q/LKOH/f/y/ )

1)      ЛУКОЙЛ     2012 13 14  15   16      LTM (если есть)

Див доход, ао, %

    

4.5%

5.4%

6.9%

7.5%

6.5%

 

2)      Как ни странно, ГАЗПРОМ то ли решил стать ДА, то ли старательно это имитирует

ГАЗПРОМ          2012   13  14  15   16      LTM (если есть)    smart-lab.ru/q/GAZP/f/y/

Див доход, ао, %

    

4.2%

 

5.2%

5.4%

5.8%

6.6%

3)      Конечно, НОРНИКЕЛЬ

Див доход, ао, %

    

7.1%

8.7%

17.5%

9.4%

9.2%

 

Далее приведены отобранные по этим критериям из примерно первых 60 Эмитентов ММВБ.

РОСНЕФТЬ

Див доход, ао, %

    

3.0%

5.1%

4.2%

4.6%

1.9%

АЛРОСА

Див доход, ао, %

    

3.7%

4.1%

2.3%

3.7%

11.1%

МОСБИРЖА

Див доход, ао, %

    

       

3.7%

6.6%

7.8%

6.6%

 

РОСТЕЛЕКОМ АО (то ли имитируют, то ли вошли в роль ДА)

Див доход, ао, %

    

2.0%

2.8%

3.8%

6.5%

7.8%

 

РОСТЕЛЕКОМ АП (если имитируют, то мастерски)

Див доход, ап, %     4.5% 6.5% 7.1% 8.6% 10.2%

СЕВСТАЛЬ

Див доход, ао, %

  

2.9%

2.6%

14.7%

9.7%

9.0%

10.9%

 
                   

 

МТС

Див доход, ао, %

    

6.0%

6.0%

14.7%

12.0%

5.4%

 

5.4%

 

МОСТОТРЕСТ

Див доход, ао, %

    

3.9%

5.3%

10.6%

13.8%

8.3%

 

ТАТНЕФТЬ АО И АП

Дивиденд, руб/акцию

?

  

8.6

8.23

10.58

10.96

22.81

 

  

Див доход, ао, %

          

3.5%

5.7%

 

  

Дивиденд ап, руб/акцию

    

8.6

8.23

10.58

10.96

22.81

 

  

Див доход, ап, %

          

5.5%

7.9%

    

НМЛК

Див доход, ао, %

    

1.0%

1.2%

4.8%

11.1%

7.1%

 

7.2%

РУСГИДРО (Коротышки в шоке, монотонно Растущий Дивиденд)

Див доход, ао, %

    

1.3%

2.4%

2.9%

5.7%

5.7%

 

МЕГАФОН

Див доход, ао, %

    

5.2%

6.8%

1.6%

7.6%

10.6%

 

4.0%

 

ГАЗПРОМНЕФТЬ

Див доход, ао, %

    

6.5%

6.4%

4.5%

4.5%

4.8%

 

 

И несколько Компаний, которые непонятны коротышкам, но все равно явно входят в список кандидатов.

 

ЮНИПРО

Див доход, ао, %

    

11.1%

21.1%

12.2%

6.2%

3.9%

 

3.7%

 

ММК

Див доход, ао, %

    

2.7%

0.0%

5.4%

4.7%

4.6%

ТМК

Див доход, ао, %

    

2.5%

1.9%

1.1%

4.7%

2.9%

 

НКНХ                                                                                                                                                      2015

Дивиденд, руб/акцию

?

  

2.78

1

1.52

4.34

  

Див доход, ао, %

    

9.5%

3.8%

7.3%

9.7%

  

Дивиденд ап, руб/акцию

    

2.78

1

1.52

4.34

  

Див доход, ап, %

    

11.5%

4.9%

9.1%

18.7%

  

 

МРСК ЦП

Див доход, ао, %

    

2.4%

8.3%

3.2%

13.3%

3.6%

 

Спасибо, что дочитали. Кого и на какие Мысли это навело? Особенно в свете конспирологического подхода? Спасибо.

★14
12 комментариев
+1
Честно говоря, сейчас одна мысль в голове крутится: не пойти ли уже спать. А где здесь конспирологический подход? Мысль такая: неча наш рынок хоронить: он радовал нас дивидендами и ещё порадует. Тут Лариса Морозова печалилась, что многие дивидендные истории приказали долго жить, но ведь это не уникальный случай. На том же американском рынке компании производят слияния, некоторые покидают не только индексы, но и вовсе прекращают существовать. Но на смену им приходят другие, проведя первичные размещения, и у нас тоже протекают схожие процессы. 
avatar
ValuaVtoroy
ValuaVtoroy, 
А где здесь конспирологический подход?
Сам его ищу… может быть, в ГП и Ростелекоме… «не знаю»©
avatar
Kapral
+1
Kapral, здесь уже давно всю работу сделали за инвесторов, коэффициент DSI вполне чётко показывает «аристократичность» дивидендных бумаг. Вы мои посты наверное за километр обходите, а там много полезного. :)
avatar
COREz
COREz, Привет
Как раз Ваши посты я читаю… не наговаривайте… наши мелкие политические разногласия меркнут на фоне того, что Нас объединяет.

Спасибо! ДОХОД- супер, я их читаю, когда есть Время t. Просто имхо, чтобы разобраться самому лучше немного побиться головой о монитор самому). Тем более, если конспиролог(
avatar
Kapral
+2
Конспирология, если мы говорим про бумаги, которые продаются за рубли, лежит в области курса рубля, видимо.
avatar
Geist
Geist, может быть, имитируют, «делают историю»
avatar
Kapral
+1
немного не правильно анализируете, у настоящих аристократов растет не ДД в %, а именно дивиденды в денежном выражение, котировки растут вместе с дивидендами, но ДД остается маленькой.

лукоил подходит, но у газпрома дивиденды были в 2011 году 8.97, потом упали.

у норкикеля с 2014 падают.

и т.д.
avatar
elber
elber, во многом согласен. Этот постик не могу назвать «анализом». Просто прикидка для себя.
avatar
Kapral
+1
Прикидки — самый эффективный метод анализа, если не бояться/не лениться охватить всё, что возможно. Картина мира проясняется.
Например, прикинуть, нужны/логичны ли западные прибамбасы (акциии+дивиденды) в нашей империи?
Или в чем слава «аристократов», не в том ли, что подзабыли 1929?
avatar
старый трейдер
+2
Добавьте сюда РЕПО и пересчитайте в долларах
avatar
Павел
+1
Спасибо за интересный и полезный взгляд!
avatar
jata

полезные записи за 24 часа

★10 33 Как защитить 100% капитала/депозита при инвестировании: создаем структурную ноту
★9 23 как выводят активы из Норильского никеля
★7 40 8 миллиардов рублей за 10 лет
★5 35 -Я банк! -И я банк! -А почему же у вас тогда торчат волчьи уши из трубки?
★5 2 Инвестиции в будущее. Портфель акций роста
★4 6 Бесплатный вебинар "ИИС-3. Новые вычеты"
★4 27 Ситуация на текущий момент
★3 57 Берите на себя ответственность за других людей и начинайте делать правильные вещи
★3 25 Структура автопарка легкового авто в РФ.
★3 2 Стандартный сервер общения с Telegram через ЛОГ и из Роботов для Os Engine.
+195 27 Ситуация на текущий момент
+134 57 Берите на себя ответственность за других людей и начинайте делать правильные вещи
+125 36 Индекс МБ сегодня
+114 40 8 миллиардов рублей за 10 лет
+103 1 Рекомендации дивидендов заполонили рынок🔥Акции и инвестиции
+98 39 Азия. Четверг.
+97 27 Почему мне нравится посещать конференцию Смартлаба?
+95 15 Обмен заблокированных активов зарубил Clearstream
+94 23 как выводят активы из Норильского никеля
+89 22 Карпов продолжает отжигать

самые обсуждаемые сегодня

39к Азия. Четверг.
36к Индекс МБ сегодня
31к Россия и Украина. Переговоры в Катаре.
27к Ситуация на текущий момент
19к Уже и Байден подписал
18к 300 миллиардов
16к Арбитраж Si и не только - просто и доходно
15к Немного о жизненном цикле доверительного управления
13к Вообще мартынов очень хреновый бизнесмен
12к "Цель она есть". На дне (S&P500)

теги блога Kapral

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн