Блог им. dmitr66

Рынок ставок глазами опционного трейдера

Давайте рассмотрим рынок ставок более подробно и под другим углом.
На рынке ставок есть игрок и букмекер.
Игрок платит определенную сумму и в случае положительного для него события, получит ее обратно и плюсом сверху прибыль.
Букмекер берет эти деньги и в случае положительного для игрока события должен выплатить эту сумму и сверху прибыль игрока.

Таким образом, делаем важный вывод:
Во первых — это срочный рынок. То есть срок действия сделки между игроком и букмекером ограничен по времени.(Ну естественно, игра прошла — все, событие свершилось)
Игрок ПОКУПАЕТ ПРАВО получить прибыль при положительном для себя исходе, а Букмекер БЕРЕТ НА СЕБЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВО
выплатить прибыль игроку при положительном исходе события игрока.
Это очень важный вывод, к которому мы обратимся позже.

Давайте посмотрим на рынок опционов.

Рассмотрим отдельно опцион Call.
Покупатель опциона Call — ПОКУПАЕТ ПРАВО на покупку базового актива по определенной цене(цене страйк),
а продавец — БЕРЕТ НА СЕБЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВО продать базовый актив по определенной цене(цене страйк).

Важный вывод:
Рынок ставок и рынок опционов — это одно и тоже, это торговля событиями.
И на рынке ставок и на финансовом рынке — есть участники которые ПОКУПАЮТ ПРАВО и участники которые БЕРУТ НА СЕБЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВО.
Единственная разница, что на рынке ставок прибыль и убыток фиксированы, а на финансовом рынке и прибыль и убыток неограничен.
То есть это опционы с фиксированной доходностью(это единственное что объединяет его с барьерными опционами).
Это не бинарные опционы, потому что в них не заложена заранее убыточная математика.

Рынок ставок искуственно зарегулирован ограничением действий для игрока. Игрок может только сделать ставку.
И чтобы выровнять свою неправильную ставку(ну ошибся человек поставил не на ту команду) — он должен снова сделать ставку, но уже против самого себя.
На финансовом рынке, каждый игрок может как сделать ставку так и принять ставку. Формирование позиции сводится к одновременной покупке и продаже опционов.
И это правильно! Потому что именно тогда и происходит интеллектуальный поединок игрока с рынком. Как в шахматах.

Мы создаем платформу для того чтобы каждый участник мог делать ставки(покупать опцион) и принимать ставки(продавать опцион)
Это возможно сделать только через выпуск собственной криптовалюты.

Имея возможность делать ставки и принимать ставки можно выстраивать спекулятивные стратегии, арбитражные стратегии(поиск вилок как внутри системы таки оффлайн), можно хеджировать оффлайн ставки.

Самая простая стратегия — это спекулятивная. В которой можно делать ставку и не дожидаясь окончания события закрывать позицию через обратную сделку — принять ставку, но с другим коэффициентом.
Удивительно, что направленные стратегии можно строить и через продажу опционов(принимать ставку).
В этом случае ты получает прибыль не от того события на которое ставишь а от противного события.
Очень интересный рынок.
Более подробно опишу в следующей статье.

Арбитражные стратегии более сложные, чуть позже напишу как их можно строить.
На опционном рынке ставок также существует правило паритета как и на нашем опционном рынке.
Только здесь не F-C+P=0, здесь Сумма всех вероятностей одного события равна 100%. И при расхождении этого показателя возникает арбитражная прибыль.
Таким образом можно смело писать робота чтобы он мониторил стакан и забирал неэффективные заявки.

Если Вам интересно развитие этой темы вот ссылка

★2
10 комментариев
 smart-lab.ru/blog/389507.php

Ознакомьтесь на досуге. Пригодится.
dmitr66, я убрал уже свою эмоциональную глупость :) Приношу публично извинения!

     Я играю с буками уже 21 год, с 1996 года. Поэтому действительно, при небольшой букмарже, например, на бирже ставок BETFAIR, по ходу матча, в режиме лайв, действительно отыгрывали различные опционные конструкции, разворачивая позицию, переводя спреды в бабочки и кондоры, раздвигая ножки и т.п.
Московский Лоссбой, ))) Спасибо
К сожалению биржа BETFAIR недоступна в многих странах и там много ограничений. 
Я пишу платформу на блокчейне куда будет прописана логика ставок, но перевести это в разряд торговли опционов. Блокчейн защитит игроков от не выплат выигрыша. Потому что выигрыш будет блокирован автоматически.
Я хочу уйти в правовом смысле от регулятора игр на деньги.

Криптовалюта отлично вписывается в проект, но только не сам Биткойн а собственная криптовалюта. Мы ее назвали BET's coin. И все расчеты внутри системы будут проводится в BET's коинах, а вводить деньги и выводить можно через биткоины.

Стратегии я буду потихоньку выкладывать, если Вы дополните что то свое буду очень признателен.

Спасибо



avatar
dmitr66, вот это действительно интересно!!! Буду с удовольствием следить. Может, и поучаствую :)
Это у какого доброго букмекера «сумма всех вероятностей одного события» 100%?? И вообще что это за зверь такой «сумма всех вероятностей одного события»?
Стас Бржозовский, +1 тоже интересно. Под «сумма всех вероятностей одного события» видимо имеется в виду «сумма вероятностей всех элементарных исходов». Так она и равна единице по определению :)
avatar
Евгений, ну да, только у букмекерских ставок она, естественно, всегда >>100)
Стас Бржозовский, 
F-C+P=0
да и, кстати топикстартер приводит странную форму записи паритета, надо бы дескрипшном переменной F дополнить
avatar

теги блога Дмитрий Шихалев

....все тэги



UPDONW