Рынок ставок глазами опционного трейдера

Давайте рассмотрим рынок ставок более подробно и под другим углом.
На рынке ставок есть игрок и букмекер.
Игрок платит определенную сумму и в случае положительного для него события, получит ее обратно и плюсом сверху прибыль.
Букмекер берет эти деньги и в случае положительного для игрока события должен выплатить эту сумму и сверху прибыль игрока.

Таким образом, делаем важный вывод:
Во первых — это срочный рынок. То есть срок действия сделки между игроком и букмекером ограничен по времени.(Ну естественно, игра прошла — все, событие свершилось)
Игрок ПОКУПАЕТ ПРАВО получить прибыль при положительном для себя исходе, а Букмекер БЕРЕТ НА СЕБЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВО
выплатить прибыль игроку при положительном исходе события игрока.
Это очень важный вывод, к которому мы обратимся позже.

Давайте посмотрим на рынок опционов.

Рассмотрим отдельно опцион Call.
Покупатель опциона Call — ПОКУПАЕТ ПРАВО на покупку базового актива по определенной цене(цене страйк),
а продавец — БЕРЕТ НА СЕБЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВО продать базовый актив по определенной цене(цене страйк).

Важный вывод:
Рынок ставок и рынок опционов — это одно и тоже, это торговля событиями.
И на рынке ставок и на финансовом рынке — есть участники которые ПОКУПАЮТ ПРАВО и участники которые БЕРУТ НА СЕБЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВО.
Единственная разница, что на рынке ставок прибыль и убыток фиксированы, а на финансовом рынке и прибыль и убыток неограничен.
То есть это опционы с фиксированной доходностью(это единственное что объединяет его с барьерными опционами).
Это не бинарные опционы, потому что в них не заложена заранее убыточная математика.

Рынок ставок искуственно зарегулирован ограничением действий для игрока. Игрок может только сделать ставку.
И чтобы выровнять свою неправильную ставку(ну ошибся человек поставил не на ту команду) — он должен снова сделать ставку, но уже против самого себя.
На финансовом рынке, каждый игрок может как сделать ставку так и принять ставку. Формирование позиции сводится к одновременной покупке и продаже опционов.
И это правильно! Потому что именно тогда и происходит интеллектуальный поединок игрока с рынком. Как в шахматах.

Мы создаем платформу для того чтобы каждый участник мог делать ставки(покупать опцион) и принимать ставки(продавать опцион)
Это возможно сделать только через выпуск собственной криптовалюты.

Имея возможность делать ставки и принимать ставки можно выстраивать спекулятивные стратегии, арбитражные стратегии(поиск вилок как внутри системы таки оффлайн), можно хеджировать оффлайн ставки.

Самая простая стратегия — это спекулятивная. В которой можно делать ставку и не дожидаясь окончания события закрывать позицию через обратную сделку — принять ставку, но с другим коэффициентом.
Удивительно, что направленные стратегии можно строить и через продажу опционов(принимать ставку).
В этом случае ты получает прибыль не от того события на которое ставишь а от противного события.
Очень интересный рынок.
Более подробно опишу в следующей статье.

Арбитражные стратегии более сложные, чуть позже напишу как их можно строить.
На опционном рынке ставок также существует правило паритета как и на нашем опционном рынке.
Только здесь не F-C+P=0, здесь Сумма всех вероятностей одного события равна 100%. И при расхождении этого показателя возникает арбитражная прибыль.
Таким образом можно смело писать робота чтобы он мониторил стакан и забирал неэффективные заявки.

Если Вам интересно развитие этой темы вот ссылка