ПАО Распадская-инвестиционный обзор

Наконец то появилось свободное время и поэтому, как и обещал, выкладываю свой небольшой обзор по Распадской.
Начну с Ebitda:



-Данный показатель за первое полугодие 2017 составил 225 млн$, что уже больше на 10% всего 2016 года!!! Думаю мой скромный прогноз про 300 млн$ Ebitda в 2017 очень консервативен.В реальности думаю будет в районе 400 млн$.
Чистая прибыль:



-Чистая прибыль за первое полугодие 2017 составила 168 млн$, что в три раза больше за аналогичный период прошлого года и это всего на 17 млн$ меньше, чем компания заработала за весь 2016!!!
Чистый долг:



-Компания снизила данный показатель до 167 млн$(ЭТО ЖЕ ПОЛУЧАЕТСЯ КОМПАНИЯ ДОЛЖНА ПОЛОВИНУ ГОДОВОЙ ПРИБЫЛИ LTM=304 млн$).коэф. NDebt/Ebitda LTM = 0.48 По мне так очень круто.
-Сейчас акции стоят 86 руб.
Дорого ли это?? Можно ли покупать по текущим??
EV компании сейчас равен1207 млн$
Ebitda LTM=348 млн$
EV/Ebitda LTM=3.46 т.е. компания стоит 3.5 годовых прибылей.(в принципе недорого)
А если попробовать по фантазировать сколько будет Ebitda по итогам 2017.
Возьмём просто примитивно полугодовую прибыль 225*2 и получим 450 млн$.А теперь посчитаем EV/Ebitda 17=1207/450=2.68(в принципе как бы дёшево я бы сказал)
Ещё плюсы:
-также менеджмент обещал по итогам года рассмотреть вопрос с дивидендами
-цены на уголь в районе 200 $ что весьма неплохо.
Все мои обзоры можно посмотреть здесь