SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. kirill_m
Мифы о жуткой опасности продажи не покрытых опционов.
- 13 февраля 2012, 22:21
- |
Итак я жду экспирации 14 и 15 февраля. Решил высказать всем кто считает, что продавать не покрытые (голые) опционы это жутко опасная вещь. Нет это не так. Но при определенных условиях.
1. Продаваемые опционы должны быть в таком же кол-ве или меньше, относительно альтернативной сделки фьючерсами. Т.е продаем один кол вместо шорта 1 РИ. И не больше!!!!!
2. Все продаваемые опционы должны быть близко к деньгам или слегка в деньгах. ( с самой большой временной стоимостью).
3. Это лучше делать на опционах с сроком жизни более 14 дней. Чем больше срок жизни, тем лучше.
4. выход (стоп-лосс) ставим на такое-же кол-во пунктов как и на фьюч
5. Вход на движение (предполагаемый профит) от 5000 пунктов и выше или при не состоявшемся движении временной интервал удержания позиции до срабатывания стоп-лосса минимум 1 неделя.
Преимущества от продажи опционов вместо открытия позиции по фьючам.
— возможность большей ошибки в движении. Ведь при стопе в 1500-2500 пунктов по фьючерсу, а следовательно и нашему проданному опциону. Движение не в нашу сторону составит целых 2500- 5000 пунктов движения фьючерса, что в ДВА раза больше и только тогда стоимость опциона подойдет к стоп-лоссу на туже величину 1500-2500 пунктов. Чем больше временная стоимость опциона (премия) тем медленнее изменяется цена опциона относительно изменение цены базового актива, в нашем случае фьюча РИ.
— возможность заработать в случае отсутствия движения в течение нескольких дней или при незначительном движении, даже не в нашу сторону в интервале времени 1 неделя. За счет распада временной стоимости (премии).
Недостатки.
-Максимальный заработок ограничен премией за проданный опцион.
— Не возможно (не стоит это делать-сорвут быстро) поставить стоп-лосс на автомате и не смотреть за рынком.
Итак: продажа опционов это не интрадей на 1000-2000 пунктов по быстрому, а позиция на время или движение 5000 и более пунктов. С гораздо лучшей защитой в случае ошибки относительно простого фьюча, но с ограниченной прибылью.
И что страшного в их продаже?))))
1. Продаваемые опционы должны быть в таком же кол-ве или меньше, относительно альтернативной сделки фьючерсами. Т.е продаем один кол вместо шорта 1 РИ. И не больше!!!!!
2. Все продаваемые опционы должны быть близко к деньгам или слегка в деньгах. ( с самой большой временной стоимостью).
3. Это лучше делать на опционах с сроком жизни более 14 дней. Чем больше срок жизни, тем лучше.
4. выход (стоп-лосс) ставим на такое-же кол-во пунктов как и на фьюч
5. Вход на движение (предполагаемый профит) от 5000 пунктов и выше или при не состоявшемся движении временной интервал удержания позиции до срабатывания стоп-лосса минимум 1 неделя.
Преимущества от продажи опционов вместо открытия позиции по фьючам.
— возможность большей ошибки в движении. Ведь при стопе в 1500-2500 пунктов по фьючерсу, а следовательно и нашему проданному опциону. Движение не в нашу сторону составит целых 2500- 5000 пунктов движения фьючерса, что в ДВА раза больше и только тогда стоимость опциона подойдет к стоп-лоссу на туже величину 1500-2500 пунктов. Чем больше временная стоимость опциона (премия) тем медленнее изменяется цена опциона относительно изменение цены базового актива, в нашем случае фьюча РИ.
— возможность заработать в случае отсутствия движения в течение нескольких дней или при незначительном движении, даже не в нашу сторону в интервале времени 1 неделя. За счет распада временной стоимости (премии).
Недостатки.
-Максимальный заработок ограничен премией за проданный опцион.
— Не возможно (не стоит это делать-сорвут быстро) поставить стоп-лосс на автомате и не смотреть за рынком.
Итак: продажа опционов это не интрадей на 1000-2000 пунктов по быстрому, а позиция на время или движение 5000 и более пунктов. С гораздо лучшей защитой в случае ошибки относительно простого фьюча, но с ограниченной прибылью.
И что страшного в их продаже?))))
85 |
Читайте на SMART-LAB:
Определены параметры размещения конвертируемых облигаций
ПАО «МГКЛ» утвердило условия выпуска конвертируемых облигаций. Инструмент сочетает фиксированный купонный доход и возможность участия в росте...
20:05
Весенняя корректировка отраслевого портфеля самых перспективных акций 2026
Обновим портфель бумаг из различных секторов рынка, обладающий максимальным прогнозным фундаментальным потенциалом годовой доходности. Новые...
11:34
продажа опционов вещь хорошая когда вы хорошо прогнозируете рынок, но тогда и фьючерса многим здесь будет за шары
ЗЫ: это я к тому что в тексте нет граального подтекста
Насчет ликвидности — не очень страшно, т.к. всегда можно на фьюче хеджить или на других более ликвидных опционах.
"— возможность большей ошибки в движении. Ведь при стопе в 1500-2500 пунктов по фьючерсу, а следовательно и нашему проданному опциону. Движение не в нашу сторону составит целых 2500- 5000 пунктов движения фьючерса, что в ДВА раза больше и только тогда стоимость опциона подойдет к стоп-лоссу на туже величину 1500-2500 пунктов."
ну если это преимущество, то почему бы просто во фьючах не открывать позу в 2 раза меньше? :)
а вообще согласен — в непокрытой продаже ничего страшного нет, главное все деньги в ГО не засаживать )