Блог им. LaraM

Дивиденды 2017 и технический анализ :)

кс ММВБ падает уже почти месяц, и сбросил почти 11% и мне начали задавать вопрос, как я смотрю на это. Отвечаю: смотрю с дивидендной точки зрения. Но по порядку
Давайте сначала зададим себе вопрос, кто же в основном торгует на Московской бирже.
Дивиденды 2017 и  технический анализ :)

На этом слайде график Индекса ММВБ за период с 01.12.2015 по 23.02.2017.
Я выбрала даты, когда обьёмы торгов были минимальны ( красные зоны на графике)
25.12.2015 Рождество ( католическое)
20.02.2016 День президентов США
25.03.2016 Благовещение Пресвятой Богородицы (католическое)
30.05.2016 День поминовения США
26 и 27 12.2016 тоже рождественские каникулы (католические)
Дивиденды 2017 и  технический анализ :)
А на этом слайде  желтая зона 04.07.2016  День независимости США.
Глядя на эти слайды мы понимаем, что в те дни, когда проходят главные католические и государственные праздники у нерезидентов и в финансовом секторе у них выходные дни, торги на Московской бирже имеют минимальные обьемы и можно смело сказать, что значительная часть (даже похоже, что большая часть) обьемов торгов на Московской  бирже обеспечивается нерезидентами. И, судя по минимальным объемам торгов в праздничные дни в США, это именно нерезиденты из США.
Дивиденды 2017 и  технический анализ :)

На этом слайде Рождество (католическое ) 2016 года. Опять пониженные объемы торгов, опять рождественские каникулы у нерезидентов. Но предположение, что на нашем рынке правят бал трейдеры из США уже не актуально. Смотрим 20.02.2017 года( последняя желтая зона) В США выходной День президентов США, а объемы торгов на ММВБ снизились не значительно. Хотя, судя по торгам во время католического Рождества, это по-прежнему нерезиденты.
Естественно, не резиденты мыслят долларовыми или другими валютными категориями при торговле акциями.
Дивиденды 2017 и  технический анализ :)

На этом слайде мы видим динамику курса доллара к рублю и котировки доллара за февраль 2017 года и понимаем, что такой курс доллара как в феврале 2017 года, был в начале и середине 2015 года, но и индекс ММВБ тогда был в районе 1600-1700.
А что же дивиденды? А что дивиденды! Если акции были в портфеле на день отсечки, то мы получили их на счет и в 2015 году при индексе ММВБ на уровне 1700 и получим в 2017 году, на каком бы уровне не был ММВБ.
И вообще, чем ниже мы купим дивитикер, тем выше дивидендную доходность мы получим. Поэтому Бог с ним, с индексом ММВБ и техническим анализом :)
Для определения минимальной планки устраивающей меня див доходности, я использую вот такие простые расчеты: 
Для ноября месяца минимальная ДД выглядела вот так
Дивиденды 2017 и  технический анализ :)
и составляла 10,04%
Но банки постоянно снижают ставки по вкладам и для второй декады февраля 2017 года минимальная ДД выглядела так:
Дивиденды 2017 и  технический анализ :)
 И нижняя планка ДД уже составила 9,235%. Такие ДД мы увидим в этом дивидендном сезоне у многих эмитентов.

Дивидендных новостей на прошедшей неделе было не много, неделя была предпраздничной, короткой.
Продолжаются танцы с бубнами вокруг процента ЧП, направляемой на дивиденды госкомпаниями. Цитирую:
Госхолдинг «Россети» (87,9% подконтрольно РФ) ожидает директиву правительства РФ по выплате дивидендов за 2016 год, считает разумным уровень в 25% прибыли компании по РСБУ, заявил в интервью российским журналистам генеральный директор компании Олег Бударгин

Министерство энергетики РФ выступает за размер дивидендов для структур «Россетей» в 25% от чистой прибыли по РСБУ, сообщил журналистам источник, знакомый с позицией ведомства.

Прошли данные о ЧП за 2016 год:
Чистая прибыль госкомпании "Роснефть" по МСФО за прошлый год снизилась на 49% по сравнению с 2015 годом на фоне негативной конъюнктуры и составила 181 млрд рублей. Эти данные содержатся в отчете компании.
Чистая прибыль «Башнефти» по РСБУ по итогам прошлого года снизилась на 13,7% по сравнению с 2015 г. и составила 43,26 млрд руб. Такие данные приведены в годовом отчете компании.
ПРАЙМ. Чистая прибыль ФСК по РСБУ в 2016 году выросла в 5,9 раза по сравнению с 2015 годом, до 106,071 миллиарда рублей, говорится в сообщении компании.

Топы эмитентов начали говорить о предполагаемых выплатах дивидендов в 2017 году:
«Газпром нефть» продолжит придерживаться политики выплаты дивидендов в 25% от прибыли по МСФО, но за счет увеличения прибыли ожидает роста выплат, сообщил в ходе телефонной конференции заместитель гендиректора «Газпром нефти» по экономике и финансам Алексей Янкевич.
Сбербанк России планирует направить на выплату дивидендов за 2016 год свыше 100 млрд рублей, или 20% от чистой прибыли за 2016 год, сообщил президент — председатель правления банка Герман Греф на встрече с президентом Владимиром Путиным.
Глава "Новатэка" Леонид Михельсон уверен, что дивиденды компании будут расти год за годом. 
«Я уверен, что дивиденды из года в год в „Новатэке“ будут расти», — сказал Михельсон в ходе телефонной конференции по итогам публикации отчета по МСФО за 2016 год.

И ещё про дивиденды. Школа Московской биржи в преддверии нового дивидендного сезона и отсечек под дивиденды, которые уже скоро начнутся ( например в прошлом году первая отсечка ЛСР была 18.04.16)  предложила мне провести двухдневный вебинар «Дивидендный трейдинг. Базовый курс»     red-circule.com/courses/203
Другие семирары-вебинары можно посмотреть на моей страничке в ШМБ  red-circule.com/teachers/27 

Дивиденды forever! (и облигации и ИИС тоже) :)



★27
29 комментариев
Интересный взгляд на причину падения ММВБ — выход нерезидентов. Выглядит вполне логично.
Александр Мальцев, но ведь у каждой сделки 2 стороны: если кто-то продаёт, то ведь кто-то же покупает. Так сказать, подхватывает  падающее знамя. Кто этот герой? :)
LaraM/ЛарисаМорозова/, например, эти падающие ножи ловлю я :) У меня кэш начал освобождаться только с февраля, а в январе я думал, что придётся брать по хаям. А тут такой подарок — опустили цены аккурат под мою ребалансировку.
avatar
Александр Мальцев, что подтверждается, в том числе, и оттоком средств и из rsx (vanguard) — фонд на РФ
avatar
Chaos78, попробуйте ещё раз. Я редактировала
LaraM/ЛарисаМорозова/, последняя не работает — ссылка на вашу страницу — первые две теперь рабочие
avatar
Оксана, https://red-circule.com/teachers/27
avatar
Лариса, спасибо огромное за ваш труд. Каждое воскресенье жду ваше сообщение — с нетерпением. А вот ссылки на ваши семинары действительно битые :-( И еще раз спасибо что поддерживаете боевой дух в момент падения рынка :-)
avatar
malishok, падение обьемов торгов всё-таки значительное именно в праздники США
LaraM/ЛарисаМорозова/, поддержу малышка, что выводы не верные. Просто большие деньги не торгуют без Америки. Для это достаточно посмотреть объемы любых других рынков.
avatar
Здравствуйте, Лариса. Одолевать начали? Не оправдывайтесь Вы перед полными дилетантами. В банк, все в банк.
мимо проходил, ненене я про дивиденды пишу :)
Кстати не забывайте читать новости по тегу дивиденды на смартлабе 
http://smart-lab.ru/tag/дивиденды 

чтобы не пропустить никакие диви-новости!
Тимофей Мартынов, Вот ккакие например были новости:

Согласно подсчетам аналитиков Goldman Sachs Group Inc. и ИК ОткрытиеКапитал после сегодняшней публикации финансовых результатов Роснефти, компания может выплатить минимальные за шесть лет дивиденды по итогам 2016 года в размере 6 рублей на акцию.
Выплаты по итогам 2015 года составили 11,75 рубля на акцию.

Финанз 

(остальные новости перечислены в посте, Лариса Викторовна ничего не упустит из виду!)
Тимофей Мартынов, мне нравится читать новости перед открытием торгов Редактора Боба. Спасибо ему большое
Табличка по компаниям, которые отчитались к настоящему моменту за 2016 год, есть тут:

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1YAc2KUTxeMIn0xlBevAbxzx5wmjkTLaRi_H48On_LdA/
Я  про нерезов согласен, очень сильно влияют и курс доллара соответственно.
avatar
С сетями все печально, скорее всего сделают 25% РСБУ. Хотя я ставил прогноз МРСК ЦП выше 10%, он уже явно не сработает, поскольку из неофициальных источников уже известна ЧП 3,1 млрд.
Зато недавний обвал акций GTL силно повысил их ДД — будут скорее всего не меньше прошлых 0.042р, а это 12% ДД
avatar
Скоро дно в сберах, а вот энергетике ещё долго падать процентов 20. ММВБ же под сбером сильно не просядет от сих, ну процентов 10% до 2000 пунктов и харе. Далее боковик, т к другие сектора и особо энергетика присетсь должна и в марте конце ралли начнется диви!!! Готовим бабосики скоро закупь.
avatar
Поздравляю с Днём Рождения! Долгих Вам лет, крепкого здоровья и жирных дивидендов!
avatar
Азат Туктаров, спасибо!
С днём рождения, дорогая Лариса! От всей души желаю вам крепкого здоровья, семейного благополучия и новых путешествий!
avatar
grannyPaul, спасибо!
Ооооо!!! Какая приятная новость. Примете от все души и от меня поздравления! Лариса, вы просто потрясающая женщина!!! Спасибо что вы с нами и долгих лет Вам жизни!!!
avatar
Оксана, спасибо!
Коллеги, подскажите, по какой формуле рассчитывается % по дивиденду облагаемому НДФЛ по ставке 13%? Он каждый раз разный и я не понимаю…

теги блога LaraM/ЛарисаМорозова/

....все тэги



UPDONW