Нефтяные хроники 2 декабря

Нефть обновила максимумы осени 2015 года. Фактически вышли немного выше важной зоны 50-52 доллара за баррель, подойдя практически впритык к 55-му страйку. Теперь может начаться консолидация в новом диапазоне 52-55 долларов за баррель. 

Волатильность вчера снижалась второй день подряд.

Перед заседанием ОПЕК волатильность задирали, после реализации событий риски снизились и волатильность вновь упала. Другими словами, неопределенность сняли и волатильность упала, парадигма трейдинга для опционщиков стала понятной. 

Перед ОПЕК волатильность в ближней серии была выше 60%. Вчера ее убили ниже 45%. 

Самым интересным оказался исход событий для спреда WTI-Brent. Длительная слабость Brent относительно WTI превратилась в мощный вылет вверх. И арбитражеры неплохо заработали эти 2 дня. Вчера под вечер в момент сильной перекупленности Brent спред давал почти 1 тысячу долларов с пары, сейчас откатил в район 800 долларов. 

Спред перекуплен. Длительное нахождение в зоне перепроданности и мощный вынос после истечения январского контракта. 

Таким образом, на сегодня более вероятным является флэтовый сценарий между 52 и 55 долларами за баррель. До экспирации февральского Brent еще 3 недели, впереди встреча стран вне ОПЕК 9 декабря и, может быть, мы еще увидим попытки прорыва выше 55 долларов.