Для JP Morgan Chase простые миллионеры уже недостаточно богаты

Состояния в несколько миллионов долларов уже недостаточно, чтобы пользоваться преимуществами программы Private Banking в самом большом американском банке по размеру активов. JP Morgan Chase резко задирает планку. Теперь для пребывания в элитарном клубе наиболее обласканных клиентов и получения услуг эксклюзивного характера необходимо доверить на попечение банку как минимум восьмизначную сумму.

Только в течение прошлого года появились 300 тыс. новых миллионеров. Годовые темпы прироста составили 3% и уже опережают рост ВВП Соединенных Штатов. Миллионеров развелось так много, что программы Private Banking просто не в состоянии обслужить всех желающих. Инвестиционные банки ограничивают вход и увеличивают плату.

Еще весной нынешнего года JP Morgan Chase предупредил, что увеличит минимальный вступительный взнос для участия в элитарной программе ровно вдвое — с $5 млн до $10 млн. С января, когда нововведение вступят в силу, 10% состоятельных клиентов банка будут поставлены перед жестким выбором. Либо они увеличат свои активы в банке до требуемой суммы, либо будут переведены из Private Banking в менее привилегированную программу Private Client Direct. Но если в первом случае один персональный банкир приходится примерно на 20 клиентов, то во втором — уже на 100 человек. Понятно, что соответственно уменьшаются и время, которое расходуется на каждого инвестора, и качество услуг.

JP Morgan Chase называют мировым лидером в управлении активами. В отличие от розничного бизнеса, который у него существует только в США, инвестиционные услуги оказываются по всему миру. Операции в Великобритании и других странах Европы, а также в Африке и на Ближнем Востоке он ведет через свою британскую дочку JP Morgan Bank International со штаб-квартирой в Лондоне. Банк не волнует национальная принадлежность клиента. Для него важны только суммы на банковских счетах.

С одной стороны, шаги, предпринятые JP Morgan Chase, вызваны желанием побудить клиентов нарастить вложения до вновь установленной планки. Например, за счет перевода активов из других финансовых компаний. А с другой стороны, они становятся свидетельством, что частные банки перестали быть тем, чем они слыли раньше. Они не готовы «выгуливать вашу собаку» и «доставлять вам на дом золотые слитки с вашей монограммой». И они могут выбирать, с кем вести дела.

О неумолимости новых правил говорит примечательный факт. Привилегий лишатся не только недостаточно богатые миллионеры, но и адвокаты из больших юридических фирм, которые обслуживают наиболее ценных клиентов JP Morgan Chase. Они тоже окажутся отрезанными от своих нынешних льгот — возможности вкладывать накопления в хедж-фонды и другие продукты, которые предназначены только для элиты. За бортом могут оказаться даже адвокаты из таких всемирно известных фирм, как Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom.

Даже для того, чтобы претендовать на обслуживание по программе Private Client Direct, предназначенной для миллионеров из младшей лиги, необходимо вложить $500 тыс. в инвестиционные продукты JP Morgan Chase. И еще $250 тыс. нужно держать на депозите. Похожая картина и в других крупнейших банках. Заставить же работать сбережения тех клиентов, у которых на счетах гораздо меньшие суммы,— пустая трата времени и денег, с точки зрения инвестиционных банкиров.

Новая опция для инвесторов, которым далеко до миллионных состояний, — это робоконсультирование. Но, чтобы воспользоваться советами торговых платформ, основанных на математических алгоритмах, необходимо иметь хоть какое-то представление о финансах и рыночных инструментах. Человек, не понимающий механизмов индексного фонда или взаимосвязи между рынками акций и облигаций, просто не решится доверить сбережения робоконсультанту и отойдет в сторонку.

Больше реальных возможностей для выбора советчиков у банковских клиентов, сумевших все-таки скопить приличные суммы. На рынке достаточно независимых финансовых консультантов. Они, в отличие от банков, хотя бы не навязывают состоятельным подопечным свои инвестиционные продукты. К тому же они клянутся ставить финансовые интересы клиента выше собственной выгоды.