Начинающий инвестор, какие компании я выбираю

Итак, расскажу про свой план долгосрочного (от 5 лет) инвестирования поподробнее. Основная идея моего портфеля в покупке хороших компаний, свежо, неправда ли?
Как мы определяем хорошую компанию? Конечно же это в первую очередь отчётность. У меня есть несколько требований к показателям в отчётности, но тут я не раскрою все карты сразу. Из очевидного — мощный, растущий с каждым годом cash flow, profit margin от 10%, здоровое соотношение активов и cah flow к долгу. Даже по этим параметрам я сразу отсеиваю компании типа Теслы (TSLA), у которой стабильно отрицательный cash flow.



Но сразу оговорюсь, это не значит, что я считаю, что Тесла обязательно загнётся. Вполне возможно, что у Теслы всё получится, это уже мощный бренд с отличным пиаром и уникальным продуктом. Однако, зачем мне рисковать и покупать компанию, будущее которой туманно? Только на NYSE торгуется более трёх тысяч бумаг, неужели среди них не найдётся других подходящих экземпляров? (спойлер: найдётся) Тем более, что за бумаги, которые у всех на слуху, часто приходится переплачивать. 
Мой следующий по важности критерий: уникальность продукта/активов компании и лидерство в индустрии. К примеру, Уолт Дисней (DIS) или Канадские Национальные Железные Дороги (CNI). Дисней никому не надо представлять, известная на весь мир компания с огромной историей, развлекательными парками (недавно открылся в Шанхае) и мощнейшим брендом. Имеет права на кучу популярных серий (Star Wars, права на комиксы Marvel). Дисней также скупает другие успешные компании в области мультипликации, например Pixar. Дисней существует более девяноста лет, вряд ли кто-то сможет потеснить его с позиции лидера. Все финансовые показатели отличные. CNI — Канадские ж/д, обладает уникальными инфраструктурными активами, которые невозможно повторить, не возможно заменить (если только внезапно не изобретут телепортацию!), существует более 180-ти лет. 
Забыл добавить, что я инвестирую только в компании с капитализацией от 2B$, считаю вложение в компании с меньшей капитализацией рисковыми. 

Предыдущий пост.

---

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.