Настоящий итальянец: что будет с легендарным Banca Monte dei Paschi

На прошлой неделе выяснилось, что старейший банк мира Banca Monte dei Paschi di Siena провалил европейские стресс-тесты. При неблагоприятном стечении обстоятельств уже через год он может столкнуться с отрицательными значениями достаточности основного капитала 1-го уровня (CET1). Иными словами, история легендарного итальянского фининститута, пережившего все самые серьезные потрясения за последние шесть веков, имеет все шансы завершиться в ближайшие месяцы. Так ли плохи его дела?

Banca Monte dei Paschi di Siena – официально старейшее кредитное учреждение в мире, дожившее до наших дней под своим именем. Банк работает с 1472 года, являясь на текущий момент третьим фининститутом в Италии по размеру активов, имеет более 2100 отделений по всему миру, 26 тысяч сотрудников и 4,5 млн вкладчиков.

Обслуживая в первые годы своего существования аристократию Сиенской республики, он постепенно расширил свой бизнес сначала до границ Апеннинского полуострова, а затем освоил и другие страны и континенты. За несколько веков успешной деятельности Banca Monte dei Paschi di Siena сумел собрать у себя в штаб-квартире уникальные исторические коллекции банковских документов и произведений итальянских живописцев 14-19 веков, недоступные для публики.

Зато проблемы итальянского банка на виду уже не первый год. Кризис 2008 года не прошел для него бесследно, но серьезные испытания начались несколько позже, в период обострения европейских долговых проблем. Паника из-за ситуации с Грецией привела к резкому падению цен на итальянские государственные облигации. В 2012 году банк признал, что понесет убытки более чем в $2 млрд по своей позиции в национальных бондах.

Основные акционеры долго тянули с реорганизацией бизнеса, и в итоге новые вскрывшиеся проблемы сильнее пошатнули его фундамент. Оказалось, что еще до кризиса 2008 года банк влез в рискованные сделки с деривативами при участии Deutsche Bank и Nomura. Эти операции, получившие красивые названия Santorini и Alexandria, принесли убыток в €0,5 млрд, который удавалось долго скрывать в дебрях финансовой отчетности. Обнародование документов в январе 2013 года привело к смене менеджмента и падению акций BMPS.

Читать дальше