Как тестировать опционные стратегии на истории?

06 июня 2016, 21:35
|
RomSunZ

Вопрос знатокам опционов. Объясните нубу:

1. Как можно рассчитать теоретическую цену опциона, зная стоимость базового актива на определенную дату в прошлом? На option.ru есть опционный калькулятор, но там можно посчитать только по торгуемым сейчас фьючерсам.
2. По выше указанному калькулятору. Там есть поле, называется «Волатильность (%)». Как посчитать или где можно взять/посмотреть значение этой волатильности на дату в прошлом?
3. Временной распад опциона на ФОРТС учитывается каждый тик, или только на клиринге?

спецраздел:
опционы

Ключевые слова:
опционы

185 | ★2

9 комментариев

3. Почти непрерывно.

Multifractal

06 июня 2016, 21:55
Ответить

Я беру бумажку, ручку, и начинаю считать на истории =)) За теоретическую цену беру цену котировок по истории опциона.

Андрей К

06 июня 2016, 21:56
Ответить

1. на сайте моск.биржи есть спецификации контрактов, там среди прочего есть и методика расчета теор.цены.
2. для тестирования теор.цена нужна только как возможный триггер входа/выхода, финрезультат нужно считать по фактическим историческим биду и аску.

Quant-Invest

06 июня 2016, 23:00
Ответить

по формуле. Ничего особенного. Но надо разбираться в предмете не по байкам со см-л.
волу — нигде не взять. Если только не ртс, для которого можно взять индекс соответствующий.
Есть конечно решения, позволяющие посчитать волу, но они дают обычно заниженный результат. В метастоке такой есть, например, option volatility.
Либо можно применить историческую, что для определенных решений вполне допустимо.
В целом, задача поставлена некорректно. Много нюансов, которые решаются исходя именно из этих нюансов :)

Lilith

06 июня 2016, 23:03
Ответить

по второму пункту:
если взять фактическую историческую волатильность, можно посчитать теоретическую цену опциона, но фактическая цена скорее всего будет иной.
если взять фактическую историческую цену опциона, можно посчитать теоретическую волатильность(IV), но она не совпадет с исторической.

Quant-Invest

06 июня 2016, 23:04
Ответить

На ftp биржи есть папка:
/pub/FORTS/volat_coeff/
Там лежат текстовые файлы.
По ним можно восстановить IV зная страйк и цена БА на любой момент времени. Формулы есть в методочках на сайте биржы.
Зная IV все остальное высчитывается просто через формулу БШ.

Я все это загоняю в Wealh Lab в виде NamedSeries и отдельным классом все рассчитываю. После чего прогоняю стратегию.

Redline

06 июня 2016, 23:49
Ответить

Потиковая история параметров биржевой улыбки IV лежит здесь: http://ftp.moex.ru/pub/FORTS/volat_coeff/. Используя их, можно рассчитать теор.цену нужного опциона в прошлом. Не факт, что по этой цене можно было открыть позу, но все-таки это будет более правдоподобная цена, чем расчет через HV.