Блог им. Volatility

Нефть, индекс доллара и NRG Energy

Индекс доллара с января 2015 года сформировал коридор 92-100.51. Отметку в 100 пунктов индекс преодолел в марте 2015, а максимум индекс показал в декабре, перед повышением процентной ставки. 16 декабря 2015 года ФРС повысил процентную ставку. Повышение прошло перед новым годом, поэтому реакция рынков последовала уже в 2016 году. Падение рынка прошло широким фронтом, при этом индекс доллара не преодолел отметку 100 пунктов. В апреле 2016 минимальным значением выступила отметка 93.6, примерно эти уровни DX показывал в октябре 2015, когда все только ожидали повышение ставки со стороны ФРС. Свой рост в 2015 году индекс доллара начал с отметки 90.33 пункта.

Коррелирующим активом решил рассмотреть нефть, свой максимум за период с начала 2015 года, она показала в мае 2015 на уровне около 69.63 доллара за баррель, а минимум в январе 2016 на отметке около 27.1 доллара за баррель. При обновлениях нефтью минимумов, индекс доллара не переставлял свои максимумы.

На графиках ниже приведены индекс доллара и нефть марки брент по закрытию и корреляция этих инструментов с января 2015 года.

Нефть, индекс доллара и NRG Energy 

(Brent — склеенный фьючерсный контракт www.finam.ru/profile/tovary/brent/export/?market=24&em=19473&code=BZ&apply=0&df=1&mf=0&yf=2015&from=01.01.2015&dt=17&mt=3&yt=2016&to=17.04.2016&p=9&f=BZ_150101_160417&e=.txt&cn=BZ&dtf=1&tmf=1&MSOR=1&mstime=on&mstimever=1&sep=1&sep2=1&datf=1&at=1, DX – http://www.freestockcharts.com/).


График корреляции

Нефть, индекс доллара и NRG Energy 

Инструменты отрицательно коррелированы, диапазон в пределах -0.3 — -0.7. При этом у индекса доллара за этот промежуток времени коридор более выражен, а вот паника на нефтяном рынке и новостной фон не способствуют спокойному анализу данного инструмента. Для себя отметил уровни в 35 долларов — 53-54.5 доллара за баррель, как вероятный коридор на ближайшее время, хотя можно рассмотреть и 67 долларов, как максимум за этот период. Но сейчас и отметка в 55 многим кажется оптимистичной, пока не будут озвучены новые меры со стороны ФРС, например количественное смягчение. Возможное повышение ставок, пока могут оказать негативное влияние, но некоторые представители ФРС и ЕЦБ увязывают рост комодитис с ростом инфляции. Выход индекса доллара из коридора 92-100.5 послужит пересмотром коридора по нефти в ту или иную сторону, в зависимости от динамики валюты.


Динамика котировок нефти brent и индекса S&P500.

Нефть, индекс доллара и NRG Energy 

Судя по направленности движения, широкий индекс чутко реагирует на нефтяной рынок. Хотя январское падение индексом отыграно, и ряд аналитиков начинают оптимистично смотреть на дальнейшие тенденции фондового рынка, нефть при этом далека от предшествующих локальных максимумов.

Соответственно акции нефтяных компаний остаются в хвосте. Про акции сланцевой компании Chesapeake Energy и Alcoa, как хорошо подешевевших, написано много, но в последнее время список подешевевшего расширился. Обратил внимание на NRG Energy.

 
График акций NRG Energy (NRG)

Нефть, индекс доллара и NRG Energy

Котировки на сайте Санкт-Петербургской бирже http://spbexchange.ru/ru/market-data/charts/



Динамика NRG Energy и нефти
Нефть, индекс доллара и NRG Energy
 

Исторические данные из архива www.finam.ru/profile/np-rts/spot-contract-nrg-energy-inc-with-tplus3-settlement/export/?market=517&em=420084&code=NRG&apply=0&df=1&mf=0&yf=2015&from=01.01.2015&dt=17&mt=3&yt=2016&to=17.04.2016&p=9&f=NRG_150101_160417&e=.txt&cn=NRG&dtf=1&tmf=1&MSOR=1&mstime=on&mstimever=1&sep=1&sep2=1&datf=1&at=1
ФИНАМ добавил историю Санкт-Петербургской биржи в архиве.

Как и большинство инструментов, акции NRG Energy подвержены влиянию цен на нефть. 

Пока индекс доллара в коридоре, а ситуация в нефтяном секторе неопределенна, можно рассмотреть варианты и роста и падения инструментов. После январского падения, многие акции, которые казались уже на минимумах, показали новые минимумы, например Chesapeake Energy, которую уже многие обсмеяли и похоронили. Но с технической точки зрения, в случае падения рынка, уже проще прикидывать цели для снижения.Если рассмотреть игру на понижение или повышения, в зависимости от ситуации на рынке, то бумага на первый взгляд подходит для двух этих вариантов.

(Котировки различных инструментов скачены из разных источников, плюс возня в Excel, могут быть несоответствия с данными, которые используете вы).

достаточно открыть графики
и там прекрасно видно что цена на нефть
выросла до $40 за счёт падения бакса...

всё что выше это ожидания по встрече...

$40 это цена бюджета для СА
Александр Христианин, падение цен на опционы, возвращение snp500 к максимальным значениям, отскок в csi300, а также снижение количества буровых за год в районе 33% вообще никак к нефтяной истории не относятся.

Правильно, куда важнее бюджет какой-то там страны, у которой нет и намека на недостаток средств, как нет и намека на обладание достаточной силой для установления цен на рынке.
Так и что, это все хорошо или плохо?
avatar

Kolego

Kolego, «на все бери»)

Исследование полезны и обновляют знания по Мерфи в полной мере с ними согласуясь -  " сложная " корреляция нефти с долларом и более " простая " — акций и нефти

avatar

cerenc

cerenc, здесь даже не совсем уместно говорить о корреляции т.к. в цене нефти уже есть доллар))) Гораздо лучше в данном случае нормировать цену нефти через корзину валют или прямую покупательную способность одного барреля, но это не так тривиально.
Прокатись на нашей..., 
жду дальнейших изысканий по теме
avatar

cerenc

cerenc, ну, ждите)

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW