Блог им. szander

Фундаментал о золоте в трех абзацах

Я считаю заблуждением проводить прямую корреляцию между депозитарной ставкой фрс и трендом в золоте. я бы сказал зависимость скорее между инфляционным ожиданием и ростом массы м0 и курсом золота. золото отрабатывает звание инфляционного хэджа. просто исторически рост инфляции вынужденно сопровождался ростом ставок для ее сдержания как в семядисятых. сейчас все стало крайне сложно изза размера баланса фрс и госдолга, и явного желания белого дома пойти по инфляционному пути снижения долговой нагрузки. я к тому что ставки никто не будет повышать пока инфляция не будет подходить к двум цифрам официально а золото будет расти. согласно шэдоустатс инфляция в сша около 5% а они используют методику самого же правительста и все официальные вводные по модели до девяностых годов без коррекций и замен. по ним же инфляция потребкорзины составляет около 9% годовых. почему у правительства всего 2%? потому что рост цен на молоко, мясо, услуги, хлеб, билеты в кино и прочая они компенсируют добавлением в корзину нового айфона раз в год который не дорожая но становясь по их утверждению в два раза лучше по сути компенсирует весь рост остальных цен, типа дефляционный супрессор. их логика что раз он становится лучше то должен быть и дороже соотвественно а если нет значит это дефляция. логика капец но если белый дом хочен он получает. есть три вида лжи: малая, большая и статистика.

падение золота после пика 11 вызвано в первую очередь ожиданиями сворачивания куе и снижения денежной массы и началом сворачивания баланса фрс о чем в то время говорили с уверенностью но потом удобно забыли. ну и чтобы сомнений не было а так же чтобы дать китаю дешево набрать нужное количество золота чтобы войти в спз от мвф центробанки скоординированно гасили золото.

вывод. теперь ничего не мешает золоту вернуться на свой курс фундаментально. публика проснется в районе 1500-1600 и особенно 2000 и начнется бешенство, в таких условиях на короткое время возможно и 2500-3000, потом спад, но долгосрочно потолка нет, нас ждет стагфляция во всех развитых экономиках, остутствие роста и инфляция. это не соответствует модели кейнса поэтому по сми вы этого не услышите, но почитайте фон хаека и австрийскую школу экономики в целом.
★5

смело. 
Демура перелогинься
avatar

Costa

Costa, просто не заходите ко мне если не адекватны
avatar

Дар Ветер

уровни с большими объемами красиво отработали
avatar

А-234 "Новичок"

NakedTrader, на недельках давайте сделки, тут за горизонты в годы речь
avatar

Дар Ветер

Дар Ветер, на недельках я по прежнему за лонг до 1380 (38,2) и плоть до 1580 (61,8)


если на завтра дневках появится ATR на лонг открою позу


в фундаментале совсем не секу, нет особого доверия  к вербальным акциям)))
Писала мнение в посте Ивана, что без инфляции (ожидания) устойчивого тренда по золоту мы не увидим. Актуальна дефляция. 
Аня Маркидонова, Аня какая дефляция? почитайте что я добавил выше про инфляцию. все лишние деньги идут в фонду, облиги, арендную недвигу, предметы искусства и колекционные вещи. это не инфляция? но и среди потребвещей инфляция серьезная, правительство показывает то что им удобно для текущего курса действия, а именно разгон инфляции без его официального признания.
avatar

Дар Ветер

 поясню как это работает, поддерживая и надувая фонду правительство вызывает срабатывание налогов на эти прибыли вызванные вливанием почти бесплатных денег в рынок, доп налоги илут на погашение купонов по госдолгу и потенциально сокращению номинала, т.е. меньше долга придется роллировать. одновременно не признавая наличие инфляции можно не повышать ставки и не повышать стоимость обслуживания нового долга. топ десять процентов населения сша платят 70% федеральных налоговых сборов, это факт, и топ десять и есть фондовый рынок.
avatar

Дар Ветер

Дар Ветер, познавательно написано. Я настолько далеко обычно не заглядываю, но принимать в расчет глобальные фундаментальные факторы, конечно, тоже важно. 
Еще в начале 2013 года Дмитрий Шагардин публиковал свои исследования о зависимости цены на золото и отрицательных реальных процентных ставок. Надо отметить, что события последних 3 лет и развивались так, как он тогда и предполагал. Здесь можно найти несколько его постов по золоту в разное время. Дам линк на самый первый из этой серии:
 smart-lab.ru/company/kitfinance/blog/103701.php
Интересно Ваше мнение об этой зависимости.
avatar

atlantis10

по ним же инфляция потребкорзины составляет около 9% годовых. почему у правительства всего 2%? потому что рост цен на молоко, мясо, услуги, хлеб, билеты в кино и прочая они компенсируют добавлением в корзину нового айфона

2% потому что они в core cpi не учитывают топливо и продукты вообще, где-то с 70-х годов, как считает shadowstats надо посмотреть
avatar

goelro

а так же чтобы дать китаю дешево набрать нужное количество золота чтобы войти в спз от мвф центробанки скоординированно гасили золото.

китаю в том объеме, в котором он нарастил запасы с 2009 не нужны были никакие манипуляции с ценой, у них достаточно своих добывающих активов, а центробанки не могли ничего гасить, поскольку их запасы падали незначительно.
цену гасил воллстрит
avatar

goelro

goelro, многократно уже публиковалось что это дело рук бис, главного центробанка, а технически конечно это и джипиэм и голдман и та же цитадель наверняка работали. так же как и ппт дело рук нью йорк феда но исполняет цитадель
avatar

Дар Ветер

Дар Ветер, 
многократно уже публиковалось

может есть ссылка почитать? и что такое бис и цитадель?
avatar

goelro

goelro,
бис
citadel

а гуглом и википедией учитесь пользоваться, пригодится
avatar

Дар Ветер

Дар Ветер, вы прикалываетесь? вы пишете аббривеатуры на албанском, а меня в гугл отправлете :)
гугл.яндекс  по запросу «бис» вам выдаст «Бикбаев и соколовский», википедия аналогично
avatar

goelro

goelro, мы же не на форуме домохозяек все таки, матчасть нужно учить
avatar

Дар Ветер

Дар Ветер, 
мы же не на форуме домохозяек все таки

судя по вашей реакции — это просто детский сад
вы вообще понимаете что написали? сами гуглом воспользуйтесь и найдите ваши албанские сокращения, может на луркмор поискать?

про матчасть не нужно начинать, вы тут уже не раз с ней лоханулись, и вам тогда спокойно все объяснили (когда вы писали бред про закредитованность фрс)
avatar

goelro

goelro, я понимаю что средний трейдер из РФ не в ладах с английским языком и врядли читает на нем серьезные ресурсы что позволило бы предполагать близкое знакомство с основополагающими институциями в мировой финансовой индустрии, но я всегда стараюсь думать о людях лучше и тем более о тех кто читает мои, далеко не самые популярные на ресурсе, темы и тем более комментирует. Впрочем, я просто мечтатель.
avatar

Дар Ветер

Дар Ветер, ну так и пишите названия на англ., а не так как принято у вас «на районе»
серьезные ресурсы — это ваш любимый зх что-ли? который торчит из ваших текстов чуть чаще чем всегда, лол
что позволило бы предполагать близкое знакомство с основополагающими институциями в мировой финансовой индустрии

я полагаю что вы выдающийся трейдер и с этими институциями близко знакомы, тогда вызывает недоумение ваше незнание простейших вещей, типа методики расчета core cpi в штатах, ведь ниже написанное глупость полнейшая:

«по ним же инфляция потребкорзины составляет около 9% годовых. почему у правительства всего 2%? потому что рост цен на молоко, мясо, услуги, хлеб, билеты в кино и прочая они компенсируют добавлением в корзину нового айфона»

как можно компенсировать то, чего в индексе просто нет?
так что поменьше спеси, и учите матчасть
avatar

goelro

goelro, вы явно вступили на путь форумного воина и решили найти все недостатки, осталось вызвать грамматическое гештапо для полного шаденфройде. мне все равно.
avatar

Дар Ветер

Дар Ветер, ;) вы перепутали причину со следствием, я лишь спросил фанат ли вы группы БИС, на что был отправлен в гугл и учить матчасть(т.е. сперва сами нашли все недостатки), которой вы сами владеете по верхам (и на ваши веселые факапы вам уже неоднократно указывали)
ладно, варитесь в собственном соку дальше с вашим доморощенным конспирологичеким «фундаменталом»
avatar

goelro

goelro, я не претендую на истину в последней инстанции и такого нигде не написано. никакой конспирологии вообще, придумайте что получше. а по поводу сокращений право смешно. если я фед напишу вы тоже на два дня разведете викторину что это такое? что люди не знают что такое ппт я давно понял. а если бтфд напишу? слабо транслитерировать в латиницу и википеднуть? поймите, тот кто знает отчем речь тот пойтет и транслитерацию, а кто не знает и не способен потратить одну минуту чтобы проверить варианты либо не способен сообразить какие могут быть варианты — тот мне просто безразличен. не считайте меня высокомерным. я просто игнорирую тупых и ленивых людей. то что я с вами переписываюсь уже означает что я не считаю вас тупым или особенно ленивым, хотя бы потому что вы точно выяснили состав потребкорзины чтобы уличить меня в неточности когда я конечно же говорил образно и аппроксимировал, как и всегда. однако вы, сер, слегка заебисты, но в этом нет ничего плохого
avatar

Дар Ветер

с вами тяжело спорить, как и с рынком)
avatar

Brus

Brus, а это потому что я не прихожу на форумы спорить, я выражаю свое мнение и обосновываю его, нравится оно или нет кому либо меня слабо волнует, и я обычно выражаю реально обоснованные мнения в которые сильно верю сам поэтому не ищу ни подтверждения ни критики, даже конструктивной. но такой почти не бывает в любом случае.
avatar

Дар Ветер

обратите внимание на минусатора, самозванца из кубка роббинса, насколько нужно быть ничтожным бесполезным ушлепком чтобы тратить свое время минусуя комменты и сидя на форумемцелый день. дурила, достань хер из головы и дуй на завод, станок пылится
avatar

Дар Ветер

, почитайте что я добавил выше про инфляцию. все лишние деньги идут в фонду, облиги, арендную недвигу, предметы искусства и колекционные вещи. это не инфляция?
Дар Ветер, но тогда коррекция в США следуя этой логике будет не слишком глубокой? Раз все время будет денежная подпитка — денежные мешки будут активно заходить даже на небольшом снижении… Или нет такой связи?
avatar

Fisherman

Fisherman, с экономической точки зрения — схлопывание кредитного цикла а с ним и пузыря — должна быть глубокой, но фрс будет делать все, чтобы это не допустить или хотя бы оттянуть. Т.е. 1500 по сипи легко может быть и это триггернет куе4  или нирп и на ожидании вливания рынок восстановится. Сколько эта карусель сможет длиться — без понятия. Уже длится гораздо дольше чем можно было предположить. Кончится (не добровольно) это может тогда, когда начнет падать доверие к фрс и надежности госдолга сша и доллара, и тогда стоимость займов начнет рости несмотря на все усилия фрс и лавочка закроется.
avatar

Дар Ветер

Дар Ветер, а с вашей точки зрения возможен, пусть в отдаленном будущем, реальный дефолт США? Я это к тому, насколько безопасно вкладываться в treasury?
avatar

Fisherman

Fisherman, маловероятно, потому что они всегда могут монетизировать долг, как уже делают, но стоит допустить сценарий что недоверие к фискальным и монетарным властят вырастет до такой степени, что облигации просто начнут сбрасывать по любой цене и единственным покупателем останется фрс. формально дефолта не будет но цена на облиги может упасть на десятки процентов и вплоть до нуля. экстремальный сценарий но доля вероятности в нем есть. думаю однако, что они смирятся с реальностью раньше и начнут реформы. но к этому времени инфляция может достичь уровея семядисятых. золото тогда удясетирилось
avatar

Дар Ветер

а мне показались голова-плечи
avatar

Dmitry Dobrin

Dmitry Dobrin, а на секундном графике что есть такого что противоречит фундаментальной картине?? )
avatar

Дар Ветер

и еще неплохо написано в статье
smart-lab.ru/blog/321898.php

avatar

Dmitry Dobrin

Добрый день!
Не совсем так.
сильно выше инфляции (официальной) золото расти не будет. Для роста золота в район 2000 (пусть даже в перспективе 5и лет) нужно много событий.
1)Глобальный кризис, 2008й покажется флетом. При этом выход из кризиса должен сопровождаться  девальвацией бакса, как минимум на 100%. ну либо война с девальвацией доллара. Только так можно увидеть 2000 по золоту, и выше.
Но в этом случае будет происходить списание/уменьшение покупательской способности гос долга, что для золота фактор медвежий
Василий Силкин, золото не растет на инфляции а на ожидании инфляции и паники. в долгосрочной перспективе средняя золота даё примерно равна средней инфляции но есть очень сильные перелеты в обе стороны. с 2001 по 2011 годы сколько составила инфляция? процентов сто допустимо. рост золота? с 300 на 1900. в шесть раз, шестьсот процентов. в семядисятые инфляция доходила до 20% годовых, золото росло больше ста процентов в год. и да я уверен что новый крмзис будет сильнее восьмого? все проблемы что были остались, бпнки стали еще больше, капитала еще меньше, базель три не приеяли по сути, средний капитал банка в европе полтора процента, обтемы закредитованности и плечей выше чем в 2007. просто тогда триггером был сабпрайм, сейчас скорее всего будут облиги. в отличии от тех лет балансы центробанков уже перегружены а госдолги удвоились.
avatar

Дар Ветер

contact@thetrading.pub
это ваш почтовый адрес?
на этом форуме не могу отправить письмо так как низкий рейтинг
avatar

krizis


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW