Вопрос о перестройке позиции

24 марта 2016, 13:57
|
CloseToAlgoTrading

В этот раз пост размышлений и планирования.

В данный момент открыта небольшая позиция такого вида:

Возникла мысль ее перестроить, так как сильного падения по акции не предвидится на мой взгляд.
А значит можно продать некоторое количество путов, например сегодня если цена никуда не двинется и получить приблезительно такой профиль

В идеале конечно лучше бы что бы цена БА сегодня дошла до 42,5 и тогда уже продавать 42е путы (скажем во вторник на открытии или же сегодня на закрытии).

Далее, после перестройки позы, при росте БА мы в любом случае имеем 30$ прибыли, если же цена уходит ниже и дойдет до 39,5-40$ планируется продать 42.5 пут (а может быть и все длинные путы) и захеджировать всю это по дельте.

Как такой план действий, разумен ли? или попахивает авантюризмом? :) интересно мнение со стороны.

спецраздел:
опционы

Ключевые слова:
вопрос,
хедж

12 комментариев

Нормальная позиция, немного смущает сильный уклон по временному профилю при падении, если эта просадка не критична то норм, а так я бы либо продал путов чуть меньше, или продавал бы их постепенно лесенкой, размазывая вход.

Александр Бурков

24 марта 2016, 14:17
Ответить

Александр Бурков, хмм… про лесенку я не думал, интересная идея.
Мой выбор пал на единоразовую продажу от того что опционы котируются на страйки через 2,5$ тут выбор не очень большой получается

CloseToAlgoTrading

24 марта 2016, 15:01
Ответить

Denis, Можно еще просто сделать лесенку по времени, допустим надо вам продать 10 путов 3 сейчас продали, посмотрели на цену, дальше уже по ситуации набираете, просто улучшая, или ухудшая свою среднюю цену

Александр Бурков

24 марта 2016, 15:11
Ответить

Александр Бурков, да по времени видимо и придется, главное не затягивать :)

CloseToAlgoTrading

24 марта 2016, 15:15
Ответить

Я бы продал только 4 пута, будет не сбалансированная бабочка, при движении вниз, убрал бы дисбаланс, чтобы получить либо без убыточную бабочку либо с хорошим соотношением P/L

Zhigalov

24 марта 2016, 15:03
Ответить

Zhigalov, вот такая бабочка

а как бы убирали дисбаланс? поделитесь пожалуйста

CloseToAlgoTrading

24 марта 2016, 15:10
Ответить

Denis, Я могу рекомендовать также коллы вне денег продать, а путов вне денег продать меньше — будет меньше риска в целом.

Александр Р

24 марта 2016, 15:25
Ответить

Александр Р, я думал об этом, но на мой взгляд это усложнит позицию и добавит риск при росте БА, разве что если умудриться продать калл 47,5 по какой нить вразумительной цене… но они там почти ничего не стоят уже, а 45й колл как то мне не очень нравится, даже не знаю отчего может потому что получается слишком узкий корридор

CloseToAlgoTrading

24 марта 2016, 15:41
Ответить

Denis, перепутал количество купленных по страйкам, при движении вниз добавлю пут спред +42-40, сделаю шире шапку и уменьшу дельту. Но т.к. Ждёте отсутствия сильного движения вниз и предполагаете небольшой рост, то больше подходит call спред на путах, т.е. Продать 42,5 и 3 40, у вас останется 3 Бычих пут спреда, но это подойдёт если ваши путы вам уже что то заработали.
.

Zhigalov