Опционы по взрослому (вступление)

Прежде чем продолжить об опционах, хотелось бы пофилософствовать. Все мы живем в стохастическом мире. Мир стохастичен, как и рынок. Стохастичность это некий Марковсий процесс или, проще, броуновское движение. Есть разные попытки его описания, но главную попытку и результат сделали наши гены.  С рождения, в любой форме, мы уже подготовлены к взаимодествию с этим Броуновсим движением. Однако, случаются сбои. И появляются люди, у которых, на уровне ген, сбилась программа и они неспособны взаимодействовать с окружающим миром. Как и любой из нас не способен взаимодействовать с рынком, потому что это не записано в нашем генетическом коде. Это отклонение называется Аутизмом. Оно не лечится. Но существуют методики, позволяющие адаптировать такого человека к окружающему миру. Посмотрите симптомы.

Стереотипия — бесцельные движения (взмахи руками, вращение головы, раскачивание туловища). Переключение разных тайм фреймов, включение выключение индикаторов, рисование на графике, поиск в интернете роботов и т.д.

Компульсивное поведение — намеренное соблюдение неких правил, например расположение объектов определенным образом. Это о дисциплине торговли. http://smart-lab.ru/blog/312183.php Соотношения P/L. Половину топиков посвящаются этому. Но это симптом болезни.

Ограниченное поведение — узкосфокусированное, при котором интерес человека или его активность, например, направлены на единственную телепрограмму или игрушку. Один инструмент, одна стратегия. http://smart-lab.ru/blog/offtop/314842.php

И тут можно перечислять много чего. Все это взято из викопедии. И это пример того, как нормальный человек ведет себя на рынке. Как аутист? Все вы видели фильм «Человек дождя». Вот мы, такие, на рынке? И нас надо не учить, а лечить.

Как ведет себя нормальный человек в походе по магазинам. Он не задумываясь, выходит на улицу, заходит в маркет, выбирает. Почему он не боится, что на улице, на голову может упасть сосулька. В супермаркете начаться пожар и давка. У него могут украсть кошелек. Может он этого не знает? Ну вы сами понимаете механизм такого поведения. Вы, наверное, нормальные. А что бы вы делали, если вы больной на пол головы. Наверное, второй половиной головы, вы бы начали придумывать методику, с помощью которой можно управлять больной половиной. Или хотя бы, нивелировать ее влияние на здоровую часть. Нам надо создать такую призму, которая стахостический мир рынка преобразовывала в понятные нам явления. Но тут нас подстерегает другое явление. Проблема в том, что мы нормальные люди. Наверное, если бы мы были аутистами, то обучились бы несложным ритуалам и вуаля. Как, например, пытается это сделать Тимофей Мартынов. http://smart-lab.ru/blog/314636.php  Но мы нормальные, мы привыкли взаимодействовать в социуме, мы слушаем советы, мы ищем причинно следственную связь, ищем куклов. То есть делаем то, что привычно в нашей повседневной жизни.

Вот пример. В год в авто авариях гибнет  35 тысяч. Это по сто человек в день, по четыре в час и по одному каждые 15 минут. И вам не страшно. Как? Каждые 15 минут, человек сливает свое депо, без возможности его восстановления. А вы садитесь в эту груду метала и куда то едите. И только ненормальному человеку надо объяснять, что нас 143 миллиона в стране. И кто ни будь обязательно доедет. И этим кто то может оказаться любой из нас.

Это статистика. И это наука. И именно на науку, мы будем опираться в наших дальнейших рассуждениях.

Как это не банально, но для того, что бы понимать, непонятные процессы, надо использовать статистику. В какой то степени, вы уже ей пользуетесь, когда вешаете машки. Хотя в статистике это называется аттракторами, то есть точками притяжения процесса. Статистика всему голова? А вот вам х нет.

Дело в том, что статистика плохо описывает процессы ценообразования. Все сводится к распределениям, типа 50/50. Она туда и не лезет. Там достаточно линий поддержек, голов и плеч и прочих Герчикоманов и Хиромантов. Статистика работает где есть закономерности. Она не сможет описать, куда упадет волосинка с вашей головы, но по количеству волос сможет определить, когда вы станните окончательно лысым.

Поэтому, вместо того что бы гадать, я хотел бы найти более предсказуемые процессы на рынке. Это и корреляции и процентные ставки и волатильность.  И так как данный обзор посвящен опционам, то о них и будем.

Мы больше не будем рассматривать колы и путы. Когда вы покупаете вегу, вам должно быть все равно, чем вы это делаете. Главное что бы за дешево. Мы будем рассматривать время, вероятности, статистику этих вероятностей. И лечить друг друга.

Вот такое короткое вступление.