Блог им. Merval

Немного "геометрии" по S&P

    • 10 февраля 2016, 01:16
    • |
    • Merval
  • Еще
Сразу говорю, без претензий на истину в последней инстанции. Сугубо условная гипотеза, которую пробую отыграть.

Сложившаяся ситуация сейчас на S&P, на мой взгляд напоминает, то что уже было не так давно в августе-сентябре 2015 года.
Тогда американский индекс упал на 2105 до 1825, т.е. приблизительно на 280 пунктов (13%), всего за шесть дней, далее был отскок в течении 15 дней почти до 2005, т.е. приблизительно на 180 пунктов, потом в течении 8 дней была новая коррекция до 1855, т.е. на 150 пунктов и оттуда пошёл рост сначала с ускорением, потом медленный и незаметный растянувшийся на 26 дней вплоть 2105 или на 250 пунктов и далее пила ещё два месяца в диапазоне 2000-2100.
Нынче видим нечто похожее только падение в этот раз медленее, а отскоки меньше и быстрее по времени. Сначала за 14 дней с 29 декабря ушли с 2075 до 1805, т.е. на 270 пунктов, далее за 8 дней отскочили до 1940, на 135 пунктов, следующие семь дней снижались до 1825 (125 пунктов). Т.е. движения в пунктах приблизительно на 25% меньше чем в сентябре. Если предположить что вчерашний минимум устоит и будет неким локальным дном на несколько недель, то отскок вверх по аналогии с сентябрём может потенциально составить 170-180 пунктов в течение скажем 15-20 сессий до уровня 2000 по S&P, в район оставленного январского гэпа и 200 дневной скользящей за которой любят наблюдать аналитики.

Немного "геометрии" по S&P

Ну и как положено на трейдерском ресурсе своё мнение подкрепляю сделкой. Купил парочку контрактов мартовского E-mini по 1843,5.
Немного "геометрии" по S&P 

★1
33 комментария
Saxo вам замаржинколлит завтра за столь дерзкую покупку! Уже одного Вашего коллегу поимело. Нафига лезть под локомотив? Там ещё 200 пунктов ходу вниз, а Вы все ножи ловите…
Kartashov, ножи не ловлю, есть предположение пробую отработать. Для маржина по такой моей позиции 200 пунктов хода против, недостаточно будет.
Да и пересиживать такое движение я не стану, если закроет индекс 4-х часовую ниже 1800, ликвидирую позицию без сожаления.
avatar
до 1878 верю, а до 2000 ну как-то вообще не на чем. просто не на чем. bear market среднесрочный.
avatar
в чем разница с позапрошлым и частично с прошлым годом
это в основном здесь
JNK SPDR Barclays High Yield Bond ETF monthly Stock Chart
avatar
+ ожидания по операционным показателям негативные (в отличие от предыдущих лет)

--> рынок сначала дисконтирует все эти риски пока непонятно какой будет ответ монетарных властей (если он вообще какой-то будет) и какой вообще будет путь выхода из текущего спада
avatar
speculair, Cлавик, что-то я очкую)
avatar
Brus, ниже 1570 думаю не провалимся да и это даже экстремально, пока я 1750 думаю и 1680 пессимистично-реалистично…
avatar
speculair, зачет, с чем это связано будет?
avatar
Brus, дык как с чем? прибыли не растут, рентабельность сокращается, стоимость долга выросла, спреды в небесах а-ля 2008 гг.

--> целых 2 причины для пересмотра оценок — и то чего дисконтируем и то на что дисконтируем то бишь и числитель и знаменатель :)
avatar
Brus, global'naya recessiya perekinulas' na ameriku (v ozhidaniyah, konechno, na kazhdyi sleduyushii kvartal)
speculair, согласен позитива не видно. И замечание ваше про JNK, любопытное, но в залив в район 1700 и ниже без существенных откатов и прямо зимой верится слабо, пока по крайней мере.
avatar
Merval, откат назрел конечно
насчет залива — чесгря нас от него отделяет 1 шаг
(кликай а то не видно нихрена)

можно сказать висим на волоске
буквально одно более менее крупное банкротство и средней величины п… ц обеспечен (сразу скажу в банкротство дойче не верую, это бред, а вот что-то другое помельче и скорей всего нефинансовое вполне может «всплыть»)

пойду а то чето я расп@@делся сегодня всем спасибо за беседу)
avatar
speculair, vot-vot, vedut sebya, kak budto lehman ruhnul. A ved' i blizko nichego net i ne budet. Delaite vyvod
speculair, А что думаете по DAX при вышеупомянутых сценариях в SnP?
avatar
лично мое мнение по этому вопросу (путь выхода из текущего спада):
— компании столкнувшиеся с maturity wall, ухудшением условий на долговом рынке и снижением рентабельности будут резать косты и сокращать персонал;
— это скажется на рынке труда;
— это заставит ФРС отказаться от повышения ставок и дать ликвидности еще + убить всякие даже помыслы о консервативных сбережениях в зародыше отрицательными реальными ставками;
— это привлечет (на самом деле уже привлекает) деньги прежде всего в убитый high yield и сначала как обычно новый инвест-цикл начнется с bargain hunting там а потом уже и до акций дойдет;
— в итоге запузырится по настоящему (но это еще минимум 1,5-2 года до начала этого момента)

пока только такой сценарий придумался исходя из имеющихся данностей
avatar
speculair, а Вы не думали что с повышением ставки, будет переток капитала из Европы и Азии?
avatar
Brus, так он все это время был, теперь походу обратно перетекает, вон Куроду аж по ночам корчит, даже отрицательные ставки не помогают, все равно йену обратно косют напуганные зверьки :D
avatar
speculair, Ничего его не косит) Все идет в рамках правил…
avatar
Brus, vo-vo, poetomu bond interest na minimume
speculair, В ФРС думаете дураки сидят ( как размышляет Василий) и не видят ничего?)
avatar
Brus, думаю не дураки, но бюрократы
и еще думаю они полюбому не будут идти против желаний банковской системы
avatar
speculair, Вам дали дорожную карту в декабре…
avatar
Brus, pohozhe, chtoby Yellen ni skazala — vse vniz. Tol'ko skorost' mozhet byt' raznaya
Brus, aga, dekabr' eto pokazal
speculair, t.e po lyubomu scenariyu vyhod tol'ko vverh?
Моё мнение что вряд ли S&P500 уйдёт выше 2000 в ближайшее время. Глобально судя по накопленным объёмам всё осталось сверху в районе 2100. Для того чтобы был устойчивый рост должны где-то на 1800-1900 набрать позы, а там вообще ничего близкого с объёмами наверху нету. Думаю будем падать в район 1600
avatar
Сипи как бы намекает -фиксани или проиграешь.
Экономика США восстанавливается, а рынок играет на опережение, «кризис не за горами»
avatar
Иван Петров, в целом роста американских индексов я не предполагаю в этом году. Речь лишь о том, что столь лихое падение на мой взгляд преждевременно. 
Моё мнение такое — все самые масштабные и зачастую безоткатные падения, случались летом-осенью. Осень 2015-го мы пропустили, значит по моей логике, самые интересные события переносятся на осень этого года.
avatar
Vladimir Volz,
-«На CME торгуете?»
Да.

-«больше 4000 долл»
Знаю.
avatar
Merval, 1930 надо крыть Вам, дальше не пустим пока…
avatar

теги блога Merval

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн