Блог им. factor

Какой индекс выбрать для индексного портфеля: ММВБ или ММВБ 10?

Возникла мысль сформировать индексный портфель и разместить в нем часть средств.
Только вот не знаю, какой индекс выбрать: ММВБ или ММВБ 10.
ММВБ 10 растет в разы быстрее.
Так, если мы возьмем период 15 лет (с 31.07.2000 до сегодняшнего дня), он вырос с 359,45 до 3748,71 пунктов (943%).
За этот же период индекс ММВБ вырос с 239,03 до 1669 пунктов (598%).
Разница есть! 
Индекс ММВБ 10 состоит из акций 10 эмитентов с наибольшей капитализацией 
http://www.micex.ru/marketdata/indices/shares/composite
Его капитализация составляет 59% от капитализации индекса ММВБ.
Плюсы и минусы индекса ММВБ 10
Минусы:
— меньшая диверсификация, представляет собой только 59% рынка;
Плюсы:
1) растет быстрее в разы;
2) меньше нужно денег чтобы сформировать портфель, так как в него не входит очень дорогая акция Транснефти прив. по 138 100 руб.
Акция Транснефти прив. занимает в базовом индексе ММВБ 2,75%, значит чтобы полностью сформировать портфель по базовому индексу ММВБ нужно 5 021 818 рулей. Хотя в принципе можно обойтись и без нее (пусть будет немного отличаться).

Почему не купить паи индексного фонда? Потому что у них непозволительно большие комиссии. см. здесь.
Такие комиссии делают бессмысленным процесс индексного инвестирования.
Поэтому только самостоятельно.

Но для меня большая загадка, почему же индекс ММВБ растет быстрее и будет ли сохраняться данная динамика в дальнейшем.
Какой индекс выбрали бы вы для формирования портфеля?

P.S. Обратите внимание на доходность Индекса ММВБ 10 за 15 лет — 943%. Вы уверены, что сможете получить такую же путем активной торговли или активного инвестирования (самостоятельного выбора бумаг)? Я нет.
320
7 комментариев
sergio, это не тот индекс и в нем Транснефти еще больше.
Александр Кашин, да я знаю что не тот :), но это то, что у мен портфеле проходит под номером 1 ликвидности
А состав ммвб10 кто определяет? Кто как хочет. Ориентируюсь на оф данные.
avatar
Александр Кашин, вопрос не корректный! ММВБ 10 состоит из 9 бумаг, данные бумаги подходят под термин — спекуляции и агрессивные спекуляции, ГМК и Северсталь ближе к инвестиционным! Все зависит в первую очередь от Ваших предпочтений и чего Вы хотите, для начала определите приоритеты свои, потом отрасли, затем бумаги! Вот такой неприятный ответ!
Владимир Ш, видов бумаг 10 (сургут обыч. и прив. — это разные виды акций), поэтому и индекс имеет цифру «10». Как вы определяете вид бумаг, какие подходят под термин «спекуляции»? У акции в проспекте эмиссии написано «спекуляции» или на офисе компании Сургутнефтегаз есть табличка спекуляции, а на офисе компании ГМК Норильский никель висит табличка «инвестиции»?
Александр Кашин, как определить? По графику! Инвестиционных две -три( из всего списка акций, не путать с ММВБ 10), и потом ММВБ10 -9 бумаг, 10я -сбер пр! Если задевает Вас смысл тогда в комменте нулевой!
Вот состав
moex.com/n1032
Для работы внутри дня самое то! На то и индекс ММВБ 10

Читайте на SMART-LAB:
Корпоративные облигации: сегмент роста или источник риска
Российский рынок корпоративных облигаций в 2025 году остается динамичным и перспективным сегментом, но требующим от инвесторов особого внимания к...
Фото
Битва акций: подводим итоги 2025 года
В 2025 году мы сравнили 14 пар компаний в рубрике «Битва акций». В этом материале подведём итоговые результаты и выясним, оправдали ли акции...
Фото
Снижение ключевой ставки на 50 б.п. может быть разумным компромиссом
Базовый прогноз Банка России по итогам октябрьского заседания предполагает возможность как сохранения ключевой ставки на текущем уровне...

теги блога Александр Кашин

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн