SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. voix_kas
Вопрос по клирингу на срочном рынке
- 26 июля 2015, 14:56
- |
Прошу дать консультацию по клирингу на срочном рынке.
Дано.
1. Срочный рынок: инструмент «И», ГО — 1 рубль на 1 контракт.
2. Два участника: А и Б. У обоих свободная маржа = 2 рубля.
В ходе торгов:
1. А покупает у Б 2 (два) контракта инструмента И.
2. Цена И уходит вверх. У А — положительная вариационная маржа, у Б — отрицательная.
Наступает клиринг:
1. Участнику А начисляют деньги, у Б — списывают.
2. У участника А остаётся открытая позиция в размере 2х контрактов.
3. У участника Б открытая позиция сокращается до 1го контракта (т.е. собственных средств уже не достаточно для поддержания ГО на 2 контракта).
Вопроса два:
1. Если описание клиринга неверное, пожалуйста, поправьте меня.
2. Если описание клиринга верное, то кто будет являться контрагентом для А на разницу в один контракт?
Дано.
1. Срочный рынок: инструмент «И», ГО — 1 рубль на 1 контракт.
2. Два участника: А и Б. У обоих свободная маржа = 2 рубля.
В ходе торгов:
1. А покупает у Б 2 (два) контракта инструмента И.
2. Цена И уходит вверх. У А — положительная вариационная маржа, у Б — отрицательная.
Наступает клиринг:
1. Участнику А начисляют деньги, у Б — списывают.
2. У участника А остаётся открытая позиция в размере 2х контрактов.
3. У участника Б открытая позиция сокращается до 1го контракта (т.е. собственных средств уже не достаточно для поддержания ГО на 2 контракта).
Вопроса два:
1. Если описание клиринга неверное, пожалуйста, поправьте меня.
2. Если описание клиринга верное, то кто будет являться контрагентом для А на разницу в один контракт?
33
Читайте на SMART-LAB:
Операционные результаты ПАО «Группа «Русагро» за 1 квартал 2026 года 📈
Выручка «Русагро» до межсегментных элиминаций увеличилась на 3% г/г до 84 млрд руб. Сельскохозяйственный и сахарный бизнес стали главными...
11:06
📍 Завтра — ещё одно знаковое событие апреля: Profit Conf
Продолжаем насыщенную деловую повестку: завтра команда ПАО «МГКЛ» примет участие в конференции Profit Conf. В программе: 🕚 в 11:00...
10:04
теги блога voix_kas
- BR-1.15
- BR-3.15
- bull
- DXY
- EURUSD
- forex
- FORTS
- GBP
- GBPUSD
- iPhone
- Metaquotes
- Metatrader
- MetaTrader 5
- NZDUSD
- robot_SprStealer
- RTS
- Si
- Si-3.15
- USDJPY
- USDRUR
- XAUUSD
- Альфа-Форекс
- аномалия
- БКС
- боль
- брокеры
- Василий Олейник
- визуализация сделок
- война
- вопрос
- ГО
- декаплинг
- депрессия
- доллар рубль
- доходность
- жизнь
- золото
- индекс
- инсайд
- история
- Клиринг
- книга
- краткосрок
- краткосрочно
- кукл
- лонг
- ЛЧИ
- ЛЧИ 2015
- ЛЧИ-2015
- манипуляции
- минобороны
- Московская биржа
- Нефть
- новости
- Обама
- ОИ
- онлайн
- опрос
- опционы
- опыт
- отзыв
- Открытие
- открытый интерес
- оффтоп
- пипсоскальпинг
- потеря
- прогноз
- разворот
- разочарование
- Расчёт прибыли
- результат
- Рефлексия
- робот-скальпер
- Россия
- рубль
- СВО
- Сделка дня
- Сирия
- скрин
- скриншот
- Смартлаб
- совет
- спайк
- стоп лосс
- счёт
- тильт
- торговля
- торговые сигналы
- точность
- трейд дня
- трейдинг
- фап
- форекс
- ФОРТС
- Фортс и вообще
- фундаментал
- фунт стерлингов
- фьючерс ртс
- хороший день
- Хороший трейд
Брокер закрывает 1 контракт у участника Б, по рынку, допустим у участника С, который в этот момент продает 1 контракт (просто в стакане)
Если движение по активу продолжается, то по 2 контрактам участника А начисляется вариационка с участника Б и С (по одному контракту соответственно).
Но есть и исключения, когда ликвидности нет вообще. Тогда участника Б не могут закрыть по рынку и его счет уходит в минус.
Вы указали «Брокер закрывает 1 контракт у участника Б...». Я почему-то считал, что переоткрытием позиций на клиринге занимается именно клиринговый центр. Вы точно уверены, что это брокер делает?
Т.е. получается, что клиринговый центр не следит за ГО? За время клиринга (остановки торгов) он тупо делает взаиморасчёт и всё? И в это же время (не торговое) именно брокер снижает объём позиции до приемлемого ГО? Как же он тогда берёт бид/аск из стакана, если рынок в этот момент закрыт?
попадал на хэдже (Ри), при значительном изменении ГО на основном клиринге, когда абсолютный максимум ресурсов был отвлечен в валюту. такие неожиданные маржины случаются (правда на +ой ВМ)
p.s. имх, с т.з. определения числовых параметров важна тока цена входа в сделку, остальное(перекрытия/...) для расчета ВМ никакого значения не имеет, отталкиваясь от ВМ, нкц пересчитает лимиты на сессию, дальше забота не его (взносы ГО-то от «Участников! клиринга» он получил ))) )
есть договор, в рамках которых он получит вознаграждение при соблюдении определенных условий котирования, не более
ММ не ОБЯЗАН ПОСТОЯННО стоять в стакане
никто не будет стоять себе в убыток
вот такие «обязательства»
там лежат договора, типовые условия ММ и куда звонить/писать по условиям
я говорю, что любой ММ будет соотносить оплату своих услуг биржей с принимаемым на себя риском
поговорите с биржей, найдите других ММ и поговорите с ними, раз мои слова вам кажутся детским садом :)
изучите вопрос, плиз — какие санкции для ММ не выстоявшего необходимое для получения премии время?
вся инфо есть в договорах
доказывать и на пальцах показывать чтото у меня времени нет
не хотите углубляться в вопрос и понимать процессы — ваш выбор
если рынок позволяет зарабатывать без этого, более и не надо
зюыю я свои комментарии как реальный ММ рынка пишу, а не как балабал