Эффект увеличения количества сделок и соотношения риск/прибыль на сделку для внутридневной торговли.

Как известно внутридневная торговля на фондовом и других рынках сопряжена с большим риском, вплоть до потери всего капитала. В связи с этим возникает вопрос, каков должен быть максимальный риск на сделку, а так же минимальное соотношение риск/прибыль за один трейд, что бы на «дистанции» всего дня оставаться в прибыли?

Предположим, есть стратегия торговли внутри дня на каком-либо рынке, которая дает сигналы к покупке/продаже в течение дня, стартовый капитал составляет 100000 рублей, и трейдер отводит 10% от этой суммы на месячный риск, то есть 10000 рублей. Таким образом, если число торговых дней составляет 22 ( за вычетом выходных) максимальный риск на один день будет равен:

10000 / 22 = 454,54 руб.

Что дальше? Закладывать этот риск в одну сделку? Или лучше совершить конечное количество сделок, но разбив внутридневной риск на части? Рассмотрим несколько вариантов:

1. Трейдер совершает в день 5 сделок
2. Трейдер совершает в день 10 сделок
3. Трейдер совершает в день 15 сделок

Соответственно, риск на одну сделку составит:

1 случай: 454,54 / 5 = 90,908 руб.

2 случай: 454,54 / 10 = 45,454 руб.

3 случай: 454,54 / 15 = 30,302 руб.

Теперь, необходимо определиться с соотношением риск/прибыль. Так же рассмотрим несколько вариантов:

1. Риск/прибыль = 1:1
2. Риск/прибыль = 1:2
3. Риск/прибыль = 1:3

Учитывая различные варианты риска на сделку, а так же различные варианты соотношения риск/прибыль получим (Рис 1) :
 
 

Из анализа таблицы можно сделать очень важный вывод: при условии, что вероятность наступления каждого из событий (исхода дня в соотношении прибыльных сделок к убыточным) одинакова, то с ростом числа сделок и увеличением соотношения риск/прибыль уменьшается процент прибыльных сделок, необходимых для закрытия дня в прибыли, таким образом, безопаснее, диверсифицировать риск (уменьшая его) через увеличение количества сделок и увеличения соотношения убыточных сделок к прибыльным, при фиксированном количестве сделок отведенных на 1 день.

Из полученного нами вывода возникает два вопроса, которые требуют дополнительного исследования: Одинакова ли вероятность наступления каждого из событий описанных нами выше? Эффективно ли ограничивать количество сделок на 1 день, или отторговывать все сигналы торговой системы?