SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Who
Задумался о хэдже опционами поставок импорта
- 17 февраля 2015, 21:44
- |
Всем вечер добрый.
На данном ресурсе бываю довольно часто, но писать не писал. Однако, благодаря пикирующему рублю и возникающих убытков по импорту решился на данный опус.
Итак, что имеем: фирма занимается производством продукции из компонентов закупаемых в Европе. Поставка компонентов происходит в пределах 45-60 дней с момента подписания контракта, оплата 100% по факту поставки. И вот тут начинается самое интересное:)
Заключили контракт на поставку компонентов в конце сентября, ориентировочная сумма получилась около 200 тыс.евро. Курс евро составлял 49 рублей. И тут, как говорится, ни в сказке сказать, ни пером описать)))
Продукция к нам пришла в конце декабря при курсе 73 рубля. Методом простейших арифметических действий получаем убыток по сделке почти в 5 миллионов наших родненьких рублей. Н-да… феерическая сделка:) Фин.директора, я, честно говоря, увидел только через неделю с опухшим лицом и тремором в конечностях.
После таких испытаний нервной истемы мне очень сильно захотелось хоть каким-то образом организовать хэдж будущих поставок. И на ум пришли опционы на евро.
Очень хотелось бы послушать умных людей по данному вопросу.
Рекомендации, а чего ты раньше валюту не купил — не пройдут, отвлекать из оборота 10 миллионов небыло возможности ( а вот получить минус 5 — это запросто:) )
На данном ресурсе бываю довольно часто, но писать не писал. Однако, благодаря пикирующему рублю и возникающих убытков по импорту решился на данный опус.
Итак, что имеем: фирма занимается производством продукции из компонентов закупаемых в Европе. Поставка компонентов происходит в пределах 45-60 дней с момента подписания контракта, оплата 100% по факту поставки. И вот тут начинается самое интересное:)
Заключили контракт на поставку компонентов в конце сентября, ориентировочная сумма получилась около 200 тыс.евро. Курс евро составлял 49 рублей. И тут, как говорится, ни в сказке сказать, ни пером описать)))
Продукция к нам пришла в конце декабря при курсе 73 рубля. Методом простейших арифметических действий получаем убыток по сделке почти в 5 миллионов наших родненьких рублей. Н-да… феерическая сделка:) Фин.директора, я, честно говоря, увидел только через неделю с опухшим лицом и тремором в конечностях.
После таких испытаний нервной истемы мне очень сильно захотелось хоть каким-то образом организовать хэдж будущих поставок. И на ум пришли опционы на евро.
Очень хотелось бы послушать умных людей по данному вопросу.
Рекомендации, а чего ты раньше валюту не купил — не пройдут, отвлекать из оборота 10 миллионов небыло возможности ( а вот получить минус 5 — это запросто:) )
(2) покупка спота/ndf,
ну и (3) покупка инструментов срочки
Рассчеты в рублях преимущественно?
з.ы. если возможности позволяют я бы и наше фсе))) хэджил (т.е. сырье), вот разве что поздно
Хорошая новость в том, что под это дело нужна где-то треть хеджируемой суммы.
На опционах это будет вообще космическая цифра из-за огромной волатильностий в последнее время. Хорошая новость в том, что сумма, необходимая для хеджа опционами еще меньше.
В целом хедж — невыгодный процесс.
допустим ВЫ решили захеджировать сумму 100 000 евро, от роста стоимости евро выше 73 р/евро
эио ВАМ обойдется 100 * 2 000 р = 200 000 р в месяц
за год енто вылезет в 2 400 000 р
СОВЕТ: можно хеджировать только тогда когда есть риск потери, а это не всегда, в очень редко
можно работать теми же опционпми, но без хеджа
хедж это заранее убыток
в ВАШЕЙ ситуации можно даже извлечь выгоду на этих курсовых разницах
ищите консультанта
P.S. я евро/рубль не веду, разметки по доллар/рубль веду
УДАЧИ
Подробнее: obvalrub.blogspot.com
Точнее: iqoption.com/promo/signal/?aff=4219
Практически все свободное время занимает работа, поэтому, не смог отписаться сразу — большое спасибо всем за советы.
Скажу честно, если до написания топика у меня была хоть какая-то понятная (именно понятная, а не правильная:) ) картинка о хэдже опционами (купил колов на дату подписания заказа, курс взлетел, колы подорожали, отбил убыток по сделке на дату покупки валюты, курс упал — колы испарились, купил валюту дешевле заложенной на покупку суммы — типа отбил убыток по колам), то после внимательного изучения данного вопроса и описанных схем в голове образовался некий вакуум)))
Видимо без (поллитры) толковой литературы и личного опыта не обойтись.
Сам этой ерундой не торгую и другим не советую.
Но для профессиональной консультации ( бесплатной) можно обратиться по адресу:
mindspace.ru/
Думаю так будет лучше — меньше времени потеряете.