Универсальный инвестиционный подход для большинства рынков Мира(философия благосостояния)

Анализируя знакомых, пришел к выводу что спекуляция фондовый рынок это самые тяжелые и неблагодарные деньги. Статистику все знают, 90% спекулянтов работают в ноль или минус, мои знакомые трейдеры эту статистику только подтверждают, как впрочем и я( по молодости было дело). При этом знакомые которые занимаються бизнесом в реальном секторе все в плюсе, товарищ занимаеться цветами оптом, бизнесс наладил 9 лет назад, начинал со 5 тыс. долларов, сейчас катаеться на Conti GT, про фондовый рынок знает что там можно менять валюту. Мне самому кажется что если бы я сразу пошел в реальный сектор, то добился бы большего(впрочем так оно и есть).

При этом я считаю что, Фондовый рынок может сделать вас фантастически богатым, но соблюдая жестко несколько условий и двигаясь последовательно (от п.0 к п.1 и т.д.):

0. Вы работаете на любимой работе или делаете бизнесс в реальном секторе экономики

1. Вы инвестируете ориентируясь на долгосрочный результат(очень уважаю подход Александра Щадрина, но ему не хватает helicopter view в своих моделях: п.2 и п.3)

2. Вы понимаете что внутренняя политика любого государства на земле первична, особенно в России, экономика всегда следует за политикой.

Вывод внимательно следите в каком направлении движеться страна в динамике последних 10 лет: автаркия, анархия, демократия(для демократических стран храктерно дрейфование в правую или левую сторону), деспотия, религиозный радикализм, социализм

Для анализа рекомендую читать: Forbes, Ведомости,  особенно Bloomberg: не сложно понять настроение общества а также, динамику развития институтов общества в интересующей стране, и как это вскоре отразиться на экономике и бизнесе 

Анализируя только один этот тезис мой товарищ купил в июне- августе наличный доллар, и продал всю лишнюю недвижимость 

3. Вы понимаете цикличность экономики, и способны определить в какой точке на логистической кривой кредитного цикла в данный момент находится экономика страны.

Для этого вам необходимо построить два графика: первый это кредитный цикл(динамика роста кредита в ВВП к росту ВВП), и функцию отражающую прирост капитализации голубых фишек к приросту прибыли за вычетом процентов за долг( честный P/E  или индекс пузыря). 

Кривые можно построить самостоятельно, в Excel за 20 минут все данные в есть открытых источниках, для сверки достаточно делать это раз в квартал, очень важно: все расчеты в кривых должны производится в СКВ по среднему курсу за период расчета)

4. Вы готовы ждать дно цикла столько сколько понадобиться( в среднем 8-10 лет), зарабавтывая деньги в реальном секторе и храня их в СКВ с фикс. доходностью

5. Тайминг: Вы покупаете только в экономический кризис, а именно в разгар паники на рынках, индикатор: экстремально высокая волатильность больше 100%, или в 3х больше средней волатильности за последние 9 месяцев), на 50% от заработаного капитала(как максимум), входить необходимо частями не чаще чем 10% от капитала в неделю.

6. Вы покупаете только голубые фишки с самой большой дивидендной доходностью за последние 4 года, (индекс ММВБ/РТС, вот здесь имеет смысл посмотреть выкладки Александра Щадрина)

7. После входа, Вы ждете подьема цикла от 4х до 8 лет реинвестируя дивиденды в рынок,

8. В конце подьёма кредитного цикла, вы постепенно выходите из рынка ориентируясь на логистическую кривую кредитного цикла,  и переводите деньги в СКВ готовясь к развороту цикла.

В этом кстати главный секрет Баффета, вспомните в 2008-2009 году он совершил несколько крупных покупок в разгар кризиса, благодаря тому что за несколько лет до кризиса он практически перестал реинвестировать дивиденды, и накопленная прибыль подконтрольных ему фирм в частности стархового гиганта Geico позволила сделать очень крупные покупки в пик кризиса на рынках.

Кстати, сейчас Баффет ничего крупного не покупает в США, он уже некторое время вкладывает большую часть дивидендов в кеш/облигации.

*9. Золотое правило: входите в голубые фишки только в том случае если пронозируемые будущая дивидендная доходность(средний размер дивидендов за последние 2 года в СКВ по текущему курсу/капитализация в СКВ), превышает или равна текущей ставке рефинансирования. Это правило не применимо для обычного инвестора, потому что требует расчета на дивидендном калькуляторе не реже чем раз месяц.

P.S. в Россию инвестировать рано, смотри п.2