Информация
Блог им. Igorky
Почему в ГО покупатель опциона отдает больше чем опцион стоит?
- 16 декабря 2014, 23:04
- |
Вопрос опционщикам, может кто сможет объяснить.
Почему на счете резервируется больше средств в ГО, чем опцион стоит в настоящий момент?
Пример.
50е путы январь стоят 2910пп (согласно вечернего клиринга).
Вопрос: зачем биржа резервирует на счете 5342,61р?
Ведь цена опциона 4156р
Согласно формуле с сайта биржи (http://fs.moex.com/files/3248):
Premium [RUB] = Premium[points]* W / R,
где:
Premium[RUB] – значение цены (премии) в рублях;
Premium[points] – значение цены (премии) в пунктах;
W – стоимость минимального шага цены;
R – минимальный шаг цены.
Premium [RUB] = 2910*14,28505/10=4156,94955р это и есть цена опциона, уплаченная единожды и больше которой я потерять не могу.
Еще раз повторю вопрос: зачем резервировать большее ГО под опцион, если его стоимость ниже, а риск покупателя опциона и равен его стоимости?
Буду очень благодарен за ответ
Хотя конечно неуверенно как то сказали…
Спросите у Алексей Бойко (он тут от биржи)
написал Алексею Бойко
Например, ты купил опцион за 100 п при стоимости п 1 руб.
Вроде как риск всего 100 руб. Но премию ты не заплатил.
На завтра курс вырос на 20% и теперь пункт стоит 1,2 руб и твой риск 120 руб.
ртсФ весит 90 тыс рублей, а ГО уже 43тыс
хотя пишут 18% базовое