Блог им. vfreeman

Сколько должен стоить фьючерс с учетом ключевой ставки?

Коллеги, кто может прокомментировать?

Процентную ставку, заложенную в фьчерс можно вычислить следующим образом (если я не забыл математику)
(цена_фюьча-цена_спота)/цена_фюьча*дней_в_году*дней_до_экспирации*100

для газика получаем следующее

(14116-13936)/14116*365/46*100 ~ 10,1%

на прошлой неделе было 9 с лишним

ЦБ таки повысит ставку и это уже в цене фьчерса?
★2
5 комментариев
а чо мамонт сейчас в контанге торгуется?
а если в бэквордации?
avatar
XPYCT
XPYCT, если ставки в России и США поменяются местами, то будет бэкворд )
стопудова ставку повысят, на 0.5% минимум
avatar
Сергей Ареховский
+1
Можно и так, но методологически в финансовой математике принято непрерывное начисление
F=Se^rt
r=Ln(F/S)/T
r=10.18%

P.S. Но не забывайте, что в ценах фьючерсов на акции, помимо безриска сидят:
а. ожидания
б. дивиденды
avatar
AlexeyTikhonov
на счет дивидендов согласен, а в место ожиданий — наверное все-таки инсайд?!-)
avatar
vfreeman
vfreeman, я имел ввиду ожидания по эмитенту (выручка, расходы, прибыль и прочее), а не по ставке.
Можно посчитать по разным эмитентам из разных секторов, на разные экспирации, также по валюте посчитать. Если в среднем, ставка будет явно выше, чем раньше, то уже скорее всего имеют место ожидания! по ставке.
И не факт, что это инсайд, просто ожидания.
(ЦБ подает сигналы, а инвесторы ожидают что это будет...)
avatar
AlexeyTikhonov

полезные записи за 24 часа

★7 144 Зaрплaтa и жильe вoдитeля aвтoбуca в Мocквe и Вaшингтoнe
★6 1 Что ждет крипту в России в 2024 году: разбираем последствия нового закона на мемах
★6 11 Софтлайн - сколько стоит компания
★5 7 🚀Всем по ₽30 млн!
★5 10 Где живут миллиардеры.
★5 9 Лукойл: 10000 рублей за акцию уже скоро?
★4 0 Северсталь (CHMF). Отчет за 1Q 2024г. Дивиденды. Перспективы.
★4 5 Почему падают акции НОВАТЭКа и стоит ли в них сейчас инвестировать
★4 31 Моя первая зарплата - с нее начался мой путь инвестора 16 лет назад. Откровенная история
★4 12 Самые ресурсо-зависимые экономики в мире.
+97 144 Зaрплaтa и жильe вoдитeля aвтoбуca в Мocквe и Вaшингтoнe
+73 17 Азия. Среда.
+53 18 Индекс цен производителей PPI в России сейчас 19,1%. Кто там про цели по инфляции 4% и о росте длинных ОФЗ мечтал ?
+52 31 Моя первая зарплата - с нее начался мой путь инвестора 16 лет назад. Откровенная история
+44 1 Что ждет крипту в России в 2024 году: разбираем последствия нового закона на мемах
+44 12 Самые ресурсо-зависимые экономики в мире.
+43 17 Гигант поглотил экономику страны. Лекарства от диабета и ожирения и низкие проценты по кредитам.
+42 10 Где живут миллиардеры.
+41 11 Софтлайн - сколько стоит компания
+40 16 СБП: до 30 млн руб. в месяц без комиссии

самые обсуждаемые сегодня

40к Братские народы
26к МРОТ до 30 тыс. руб.
23к Покупаем и продаем акции без перерыва на праздники!
21к ФРС-казино, а Пауэлл в нем крупье. Завтра в 21.30 открывается новый сезон чемпионата мира по покеру. Все в ожидании чуда
18к Материальная выгода на практике.
17к Гигант поглотил экономику страны. Лекарства от диабета и ожирения и низкие проценты по кредитам.
17к Азия. Среда.
16к Какое самое сильное чувство испытывает трейдер, когда торгует на бирже?
16к "Цель она есть". День труда: ФРС не спит. (GOLD)
16к СБП: до 30 млн руб. в месяц без комиссии

теги блога vfreeman

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн