Блог им. vfreeman

Сколько должен стоить фьючерс с учетом ключевой ставки?

Коллеги, кто может прокомментировать?

Процентную ставку, заложенную в фьчерс можно вычислить следующим образом (если я не забыл математику)
(цена_фюьча-цена_спота)/цена_фюьча*дней_в_году*дней_до_экспирации*100

для газика получаем следующее

(14116-13936)/14116*365/46*100 ~ 10,1%

на прошлой неделе было 9 с лишним

ЦБ таки повысит ставку и это уже в цене фьчерса?
★2
5 комментариев
а чо мамонт сейчас в контанге торгуется?
а если в бэквордации?
avatar
XPYCT
XPYCT, если ставки в России и США поменяются местами, то будет бэкворд )
стопудова ставку повысят, на 0.5% минимум
avatar
Сергей Ареховский
+1
Можно и так, но методологически в финансовой математике принято непрерывное начисление
F=Se^rt
r=Ln(F/S)/T
r=10.18%

P.S. Но не забывайте, что в ценах фьючерсов на акции, помимо безриска сидят:
а. ожидания
б. дивиденды
avatar
AlexeyTikhonov
на счет дивидендов согласен, а в место ожиданий — наверное все-таки инсайд?!-)
avatar
vfreeman
vfreeman, я имел ввиду ожидания по эмитенту (выручка, расходы, прибыль и прочее), а не по ставке.
Можно посчитать по разным эмитентам из разных секторов, на разные экспирации, также по валюте посчитать. Если в среднем, ставка будет явно выше, чем раньше, то уже скорее всего имеют место ожидания! по ставке.
И не факт, что это инсайд, просто ожидания.
(ЦБ подает сигналы, а инвесторы ожидают что это будет...)
avatar
AlexeyTikhonov

полезные записи за 24 часа

★9 23 Уведомил налоговую о трансформации ИИС в ИИС-3го типа
★9 37 💲Девальвация: как доллар по 100₽ меняет вашу жизнь и почему всем на это наплевать?
★8 5 6 способов как оплатить налоги со скидкой
★8 15 Пассивный доход моего портфеля превысил 52 000 рублей в месяц — новый рекорд
★7 11 Пять акций с самыми высоким дивидендами
★7 98 Интересная пришла мысль: ОФЗ или квартира?
★6 98 Если мы скатимся в гипер..
★6 6 Итоги недели 21.11.2024. Предел эскалации. Курс доллара и нефть
★4 8 Топ-5 облигаций, которые будут расти, когда начнет снижаться ставка ЦБ
★4 5 ⭐️Системная проблема Системы👻
+226 68 Ситуация на текущий момент
+225 112 Кэша больше нет⚠️
+186 34 Под санкции США попали более 50 банков РФ🔥Акции и инвестиции
+161 77 Декларирую медвежий рынок века!📉 Весь мир в труху! IMOEX = 1000
+130 35 Мосбиржа опять в крови: когда покупать акции?
+120 56 Не могу понять, почему люди до сих пор ждут рост
+105 82 Потерял -30% на Транснефти
+99 81 Медвежий рынок вернулся?
+94 98 Интересная пришла мысль: ОФЗ или квартира?
+87 98 Если мы скатимся в гипер..

самые обсуждаемые сегодня

82к Потерял -30% на Транснефти
68к Ситуация на текущий момент
67к Азия. Пятница.
27к Россия является главным рынком для китайских авто.
25к Грозит ли фондовому рынку повышение ключевой ставки в декабре? Или почему сейчас, видимо, время покупать, а не продавать
20к Вопрос знатокам смартлаба!
17к Шорт
15к Некуда бежать. Сбер или квартира.
15к Куда пропал @ator?
13к Веселая вечеринка

теги блога vfreeman

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн