Сколько должен стоить фьючерс с учетом ключевой ставки?

Коллеги, кто может прокомментировать?

Процентную ставку, заложенную в фьчерс можно вычислить следующим образом (если я не забыл математику)
(цена_фюьча-цена_спота)/цена_фюьча*дней_в_году*дней_до_экспирации*100

для газика получаем следующее

(14116-13936)/14116*365/46*100 ~ 10,1%

на прошлой неделе было 9 с лишним

ЦБ таки повысит ставку и это уже в цене фьчерса?

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

ключевая ставка ЦБ РФ

vfreeman

раменское

801

с 7 февраля 2011

5 Комментариев

XPYCT
30 октября 2014, 12:23
а чо мамонт сейчас в контанге торгуется?
а если в бэквордации?
0
AlexeyTikhonov
30 октября 2014, 12:40
Можно и так, но методологически в финансовой математике принято непрерывное начисление
F=Se^rt
r=Ln(F/S)/T
r=10.18%

P.S. Но не забывайте, что в ценах фьючерсов на акции, помимо безриска сидят:
а. ожидания
б. дивиденды
+1
vfreeman
30 октября 2014, 12:56
на счет дивидендов согласен, а в место ожиданий — наверное все-таки инсайд?!-)
0

Читайте на SMART-LAB:

📅 Investfunds Forum XVII — уже на этой неделе в Санкт-Петербурге

В Петербурге начинается сезон крупных деловых мероприятий, и уже 21–22 мая команда ПАО «МГКЛ» примет участие в одной из ключевых конференций институциональных инвесторов — Investfunds Forum...

МГКЛ

10:06

Сделки в портфеле ВДО

Иволга Капитал

08:24

Банк Санкт-Петербург: мультипликатор балансовой стоимости выглядит низким, пришло ли время покупать?

Банк Санкт-Петербург представил финансовые результаты по МСФО за 1-й квартал 2026 года. Чистая прибыль в 1К26 составила 10,9 млрд руб., снизившись на 29,7% г/г на фоне падения...

Mozgovik

01:26

Стали ли интересными акции ФосАгро на фоне ралли в ценах на удобрения?

Здравствуйте! Эскалация напряжённости вокруг Ормузского пролива спровоцировала рост цен сразу на нескольких товарных рынках. Помимо нефтегазового сектора, одним из бенефициаров текущей ситуации...

Mozgovik

17.05.2026