Бридан и Литцентбергер: всё очень не логНОРМАЛЬНО с процентными ставками!

www.stern.nyu.edu/sites/default/files/assets/documents/con_044170.pdf


 Количественными методами ( фомура Бридана Литцентбергера, см
smart-lab.ru/blog/209031.php

из цен опционов (Interest rate caps and floors) получены  плотности распределения процентных ставок СШАи  Европы — практическое применение формулы Б-Л.
Даны  динамика: то, как было в важные моменты.

Пример: Америка — симметричные распределения 3, 4, 5, 6, 2007 года: ( стр 9 презентации)






Как всё стало после 2008 года( стр10)



Европа 2011 год, июнь, сентябрь, декабрь: Греческий выкуп, CDS кризис Италии и Испании, приход Драги в ЕЦБ, 2 раза rates cut, стр 29:

в приложениях( стр 48:  вычисленные по аналогичной технике плотности для S&P 500 30 сен 2008 и 28 фев 2009 ( начало роста от лоу)




Наглядно!


Всё это самоподготовка к семинару " Практика количественных финансов" под руководством К. Ильинского по первой лекции.
Название  условное.
16 октября

Лекции   К. Ильинского 
http://www.lektorium.tv/speaker/3058
Страничка «Официальных» объявлений семинара — группа в
Facebook
https://www.facebook.com/groups/549020375200057/