Как хеджироваться опционами при продаже/покупки фьючерса на РТС?

Nord, я бы на вашем месте эти деньги в банк положил. с 1,2 вы будете получать 10т в месяц абсолютно без рисков и психической напряженности. а раз больше — то и подавно

Диденко Павел, а с инфляцией чего делать?

Nord, Вот optioner.org/portfolio/, сами попробуйте смоделировать покупку разного количества путов, разных страйков, в придачу к 100 купленым фьючам, и сами разберетесть, никто ж не знает сколько вы готовы потерять, сколько хотите заработать.
В таких делах не стоит советчиков слушать, лучше самому попробовать разобратся.

SL, тут палка в дух концах, если хочешь потерять чем поменьше значит нужно путы в деньгах брать, но тогда и заработок ваш начнется далеко вверху то 125, и вобще как по мне то такая поза ничем не отличается от простой покупки колов, сами покрутите и увидите.

SL, это и будет кол синтетический

Nord, то что вы хотите купить называется либо стредл, либо синтетический CALL.
Есть такая формула паритета опционов, а именно F=C-P,
То есть если вы купите длинный фьючерс и длинный пут в пропорциях 1:1 то получите колл! F+P=C

Если вы купите в пропорции 1:2 или в другой, то получите стреддл. F+2P ~ 2С+2P экономия тут только на премии за 2C.

Еще можете продать колов, тогда получится F-C=-P, что тоже является игрой в лонг -)

А суть в чем? Как тут не крути, получится нелинейная опционная конструкция. Максимум, что можно добиться от такого — это позицию аналогичную фьючерсу со стопом (длинный колл). Или же позицию аналогичную фьючерсу с переворотом по стопу (длинный стредл).

SHCHUTUSHCHA, как надоел ваш мартингейл

Диденко Павел, я по другому торговать не умею

Диденко Павел, это не мартингейл — мартингейл подразумевает удвоение позиции.

Nord, если сегодня к вечеру рынок окажется на 105000, то подобный хедж вам принесёт порядка 480к рублей.

Nord, почему все? У вас 100 фьючей при подобном снижении принесут порядка 1,4 ляма отрицательной вариационки.

Nord, смотря когда,
если на экспирацию то ничего не скомпенсируете (даже доп. потеряете на них),
если до нее, то можете посчитать по БШ сколько будут стоить эти опционы (разность их цены*200 и 41 200), вот Вам и компенсация.
ну или посмотреть графически (задавая день и предполагаемую волу этого страйка) например на option.ru

Nord, смотрите текущую доску опционов и сможете определить примерный уровень/объём необходимого хеджа.

Nord, то есть потерять и на купленныых опционах пут и на купленных фьючах ри это вас устраивает?

учтите. что путы 105000 при цене 105000 на момент экспирации будут стоить 0 рублей. а вы на них потеряете полностью все вложенные деньги.

Сергей Воронцов (sergey-110), именно поэтому, если ожидается контртрендовое движение, лучше сокращать основную позу, а не брать на себя дополнительные риски. Согласен.

Nord, на серии подобных страховок вы можете потерять всю потенциальную прибыль от основной позиции.

Nord, да какая нафиг страховка??????????????
ты и на 105 путе потеряешь и на лонге фьюча потряешь. то есть дважды!!!

BearEater, 125000 путов тогда уж.
но это слишком дорогой хедж.

Сергей Воронцов (sergey-110), это эквивалентно покупки 100 колов, а их автор не хочет покупать

JohnyCash, всё верно, нужно покупать ближние, не дальние, жадный платит дважды..)))

Владимир Ш, и потом с хэджем у вас будет не 100 фьючерсов, а 300-400 и каждые 100 пунктов движения вверх и вниз БА будет увеличивать или уменьшать дельту, такую конструкцию лучше делать большим объемом 200-300 БА

Владимир Ш, На покупку 300 БА декабрь+530 путов октябрь(дельта +20) потребуется ГО 900 000 рублей, счет необходим минимум 2 млн, лучше если 3 млн,
Важно открывать на низкой волатильности, при наборе фьючерса на снижении держать дельту плюсовую и по мере дальнейшего снижения увеличивать положительное число, будет просадка по счету, на отскоке в 3000-3500 пунктов, вся просадка будет компенсирована

Nord, по ссылке все расписано, не в подробностях конечно, но основное изложено(цели, ожидания, ошибки и результаты)