Стоит все же разобраться, всё пропало или нет, а так же «Все ли так плохо в Датском Королевстве».
Но начать стоит с прошедшей недели и подведении итогов.
Как и обещал, идею свою отыграл, и результат скажу.
Реально я ожидал, мощного движения и оно по факту состоялось, однако видел себе его несколько по другому. Полагал, что на заседании ФРС как раз случится на дневке свеча дожи и что четверг начнется с захода в район 54-52 может даже с легким проколом 50 и уже на стате к открытию пойдет возврат цены и в итоге получится трэнд дэй только с положительным результатом и выносом в район 1995-98 к закрытию.
Полагал что подобный вынос послужил бы входом многих людей в лонги и после пятничного боковичка все ушли бы в предвкушении 2000+ и так далее, получив в понедельник гэпик прямо на Глобексе вниз.
Однако мои планы не состоялись и получил я те же 40 пунктов что и ожидал, но только в обратную сторону.
Скажу честно — по фьючам я был в лонгах от 61, но на 55 после захода перед статой я начал понимать что видимо ФСЁ ПРАПАЛА и просто вышел из них в кэш.
Что же касается опционной идеи то суть ее была проста. Во вторник и среду я покупал направленно коллы вне денег со страйком 1985 и легонько от локальных хаев хэджировал их путами, периодически закрывая последние, в итоге довел стоимость позиции от изначальных вложенных ну скажем 1000 до 400 баксов, которые благополучно сгорели.
Иными словами — по идеи с опционами получился лось.
Была мысль купить путов на уровне 1956 со страйком 1940 и экспирацией 31 июля т.е. именно в этот день, но что-то рука дрогнула уж очень сильно я был уверен в выносе вверх перед разворотом, за свою самонадеянность и был наказан.
Перейдем к графикам и поглядим что там пропало.
С одной стороны на дневном графике рынок уперся в линию трэнда и чуть ли не отсюда можно развернуться и бежать обратно на перехай и выше, выше, выше, хотя бы вообще на 2100.
Посмотрим поближе график, видим что очень хорошие объемы прошли последние 2 дня по фьючерсу, подобные были на локальных лоу 3 февраля на уровне 1732-34 и 11-14 апреля на уровнях 1807-09.
С другой стороны смотрим недельный график — цена уперлась в 20 дневную EMA, и там еще есть куда идти к линии трэнда, смело на уровень 1878-75.
В тоже время после таких продаж, рынок несколько перегрет и в пятницу вполне возможно часть парней шортивших от хаев фиксануло свою прибыль.
Напрашивается отскок к уровням пробоя, а это 1952-54, а возможно и 1961, что бы засадить в лонги народ снова.
В связи с этим думается мне что на новой неделе, возможно цена еще раз попробует на вкус уровень 1910,5 и даже может уйти несколько ниже 1904,5 и от этого уровня возможно сложится игра в ретест 52-54, где опять можно пробовать открывать шортовые позиции.
Есть еще интересный момент. Почитав разные иностранные сайты, я нашел много идей от аналитиков, что уровень 1878 является чуть ли не Манной Небесной от которого стоит покупать с целью 2100 к концу года.
С учетом того, что возможно текущая коррекция может стать действительно глубже чем предыдущие и переплюнет майско-июньскую 2013 года, а это было около 8%, то уровень 1825 кажется не таким уж и далеким и уровень 1803,25 который в апреле этого года был поставлен без объемов на спот рынке аналогично.
Но все это не быстро без обвалов и паники мне думается, разве что самая так сказать завершающая стадия, где будут перекладываться в лонги по типу июня 2013 года.
Стоит не забывать, что в ноябре в США выборы, а следовательно надо что бы все было хорошо.
Значит на текущую коррекцию срок: август — сентябрь.
Думается что окончится все на Rollover в сентябре, а это 11-12 сентября.
На выходные ушел по фьючерсам — кэш. Планирую покупать, возможно от уровней 1904 может повыше — как дадут, с целями 52-54, возможно 61, там шорт и дальше поглядим.
Судя по объемам последних двух торговых дней мне лично ясно что большие парни вышли из отпуска и скучать нам точно не придется в ближайшие пару месяцев, рынок будет волатильный. Возможно что даже в случае хороших движений VIX затянут выше 20 пунктов.
Но хоронить рынок США не стоит — это не финальный разворот, это не хаи рынка, увидим новые думаю мы в этом году, и они так же не станут крайними.
Потому что в этот раз падали больше банки, на информации по дефолту Аргентины, а высокие технологии не шибко валились, в прошлый раз было наоборот.
Я смотрю вы очень глубоко смотрите в структуру индексов, было бы интересно почитать ваше видение в отдельном блоге в разрезе по секторам в отдельных индексах и мысли по чему идет переоценка.
Так что если есть чем поделиться, думаю многим бы стало полезно прочесть это.
Это option-adjusted spread индекса высокодоходных облигаций и облигаций развивающихся рынков (HA00) BofA Merrill Lynch. Четко видно, когда началось и когда ускорилось.
Обратите внимание на июньский пик. Пока не видно предпосылок для спреда уйти выше.