Проект «Разумный инвестор»: МИР. ТРУД. МАЙ. Запись #9.

Единственный путь наслаждаться жизнью — быть бесстрашным и не бояться поражений и бедствий.  Джавахарлал Неру (Отец Индиры Ганди)



Текущий результат модельного портфеля +575% при отрицательном индексе за 7 лет и 10 месяцев. Из них 10 месяцев – это публичный проект «Разумный инвестор» в моём блоге.

В последний раз я подводил итоги по Проекту «Разумный инвестор» 3 марта 2014 года (тогда всем было страшно) – в первый мартовский черный понедельник! Потом к середине марта мы еще сильнее валились (стало еще страшнее), а после опять довольно мощно отрасли, но сейчас по факту опять сползли к ценам 3 марта 2014 года по индексу ММВБ (страшно стабильно).

В итоге с июля 2013 года за 10 месяцев рынок всё там же. Любители банковских депозитов побили индексные фонды…))

Но мой метод, не индексный, а идея заключается в следующем – путем выбора «хороших» активов в портфель, показать результат лучше индекса, итоги модельного портфеля #1 (акции из списка ММВБ) – порадовали!!!

Итоги по модельным портфелям: (дивидендная доходность рассчитана от цен акций 28 июня 2013 года).





«Альфа» есть! +11,68% против -1,84%!!! И еще дивидендная пора нас ждет…
Башнефть ап и ГМК НорНикель дошли или даже превысили «цену, до которой я готов покупать». В июле будет новый список и новые целевые цены.

По портфелю #2 – результат хуже, но у меня изначально были нехорошие мысли по энергосбытам. Я купил лишь Мосэнергосбыт. Посмотрим, что в этом году получится.

На портфель #2 в любом случае выделяю в три раза меньше средств, чем на акции входящие в индекс ММВБ и в этом году я значительно расширю список претендентов (в прошлом году это было 25 компаний – и львиная часть – энергосбыты).

Через два месяца будет уже год моему публичному проекту. Более детально (как я люблю делать) по Проекту напишу о прошлом и будущем  - именно в июле будет начало нового инвесторского года.

В портфеле #2 — ТНК-ВР ап, Лензолото и Газпромнефть – молодцы!

Позицию по ТНК-ВР ап пришлось закрыть. Принудительный выкуп убрал акции из жизни. Это первая моя сделка по продаже акций за 10 месяцев. Спасибо Сечину. Вроде, можно радоваться, 4 сентября 2013 года я купил их за 38,47 руб. за акции, а 28 марта 2014 продал по 53,73 рубля – за вычетом всех расходов и НДФЛ +34,4% за 205 дней, в годовых это +61,2%. Ведь супер инвестиция. Россия – страна возможностей!!!

Но мне грустно, что пришлось продать, то, что стоит 100-120 рублей по 54 рубля… Это плохо. И для рынка – это очень плохо. Если мажорам на оффшор заплатили одну цену, а минорам другую – это очень плохо для рынка и для России. Основа основ просто топчется в России – соблюдения права собственности…


Планы.

Сейчас уже почти все компании отчитались – и я буду готовить новый список на следующий год. На 2 месяца есть работа.

Уже могу сказать – что НЛМК и Ростелеком ап, участники списка прошлого года – не прошли отбор, снижение прибыли – сказалось на ROE естественно, а также по Ростелекому долговая нагрузка уже не устраивает.

Кстати, Ростелеком я так и не успел купить за 10 месяцев – пропустив самый худший актив в модельном портфеле #1 (-30%). По НЛМК решил просто заморозить позицию, покупать новых акций не буду, но и продавать тоже (хотя по методу, что я раскрыл на конференции сМарт-Лаба, я как бы должен продать – но на то это модельный портфель).

Приведу график эквити модельного и реального портфелей, и индекса ММВБ за последние 10 месяцев.



Сразу хочу оговориться, что мой реальный портфель имеет отношение модельному, лишь на 1/4, в данный момент львиную часть моих активов занимает одна венчурная инвестиции, паи ЗПИФНов (идея с дисконтом) и кеш (депозиты в банке).



Доля акций в портфеле сейчас около 80%



Но в будущем это будет меняться, в следующем году я новыми инвестициями – доведу долю инвестиций в акции по модельному портфелю до 50%. Кроме этого, я избавлюсь от кеша в портфеле, на другие 50% портфеля буду делать вложения в продукты одной успешной УК, а также акций этой же УК. Буду сравнивать результаты самостоятельного инвестирования и результат управляющих, кому я доверю свои деньги.

Почему всё самому не делать? Ответ – я один всё не могу знать, и за всем следить, на то они и профессионалы. Позже может и большую долю буду им доверять, когда уже не будет желания заниматься отбором компаний.

И кстати результаты тех ПИФов, в которые я хочу инвестировать за время существования Проекта «Разумный инвестор»:

1. С 28 июня 2013 года по 29 апреля 2014 года – ОПИФА «Арсагера — фонд акций»   2448,79 руб. – 2676,77 руб. (+9,31%).

2. С 28 июня 2013 года по 31 марта 2014 года — ИПИФА «Арсагера — акции 6.4»  1849,21 руб. – 2073,93 руб. (+12,15%).

Приемлемый результат, при том условии, что мне не потребовалось бы вообще тратить время на отбор компаний в портфель и прочих действий по инвестированию – а лишь покупать паи, доверив всю работу профессионалам.

При таком качестве управления средствами, итогам на истории и моём личном доверии к данной компании и её руководству – покупать паи более, чем разумно.

Всем МИРа!!! Солнечного МАЯ и успешного ТРУДа !!!

Успешных инвестиций!!!

Ранее на эту тему:
smart-lab.ru/blog/127845.php
smart-lab.ru/blog/ideas/129270.php
smart-lab.ru/blog/mytrading/130434.php
smart-lab.ru/blog/133430.php
smart-lab.ru/blog/ideas/138885.php
smart-lab.ru/blog/143730.php
smart-lab.ru/blog/inside/148876.php
smart-lab.ru/blog/157047.php
smart-lab.ru/blog/159279.php
smart-lab.ru/blog/162904.php
smart-lab.ru/blog/167978.php
smart-lab.ru/blog/168518.php