Еще один фактор роста RI

05 апреля 2014, 00:15
|
Александр Гавриленко

Помимо того, что я перечислил (http://smart-lab.ru/blog/176125.php), есть еще немаловажный фактор роста цены фьючерса RI. Это спред между индексом RTS и ценой фьючерса. Если не брать RIM фьючерсы, после 2009 года было всего 6 случаев, чтобы спред между фьючерсом и индексом был больше 2%. Но с этого года в RIM4 входят дивиденды, так что дивидендного спреда быть не должно! И его нет в ликвидных (точнее, более менее ликвидных) M фьючерсах на акции! По мере приближения к экспирации, этот спред будет схлопываться, а это между прочим более 2%, которые нельзя не учитывать, если вы конечно торгуете на перспективу хотя бы месяц, а не катаете пятиминутки.
https://drive.google.com/file/d/0B0EmyaAiUdIEU25PSk85WGxrMzA/edit?usp=sharing — файл с данными для рассчета кому интересно.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

Ключевые слова:
RTS,
Ri

7 комментариев

Спред индексом RTS и ценой фьючерса обусловлен тем что экспирация РИ в этот раз будет не 15 июня, а 16 июня

Сергей Каменецкий

05 апреля 2014, 00:18
Ответить

ck, и что с того? Даже если учитывать T+2, наверняка это до отсечки по Газпрому, Лукойлу, Роснефти, Сургуту и с неплохой вероятностью до отсечки по Сберу

Александр Гавриленко

05 апреля 2014, 00:24
Ответить

Александр Гавриленко, бэквордация на RIM в связи с периодом жизни фьюча которая из-за дивидендной отсечки перенесена ММВБ, изначально планировалась на 11 июня.

Сергей Каменецкий