Блог им. Simix

А зачем держат цену на 135 пут на 100пт выше теоретической?

    • 06 декабря 2013, 18:09
    • |
    • Simix
  • Еще
По умному это называется типа контанго к теоретической цене.
Не могу понять причину делать это за неделю до экспирации.
Сколько было тем про 135 путы, но никто не задал этот вопрос и тем более не ответил на него.
Объяснения может быть 2:
1) Волатильность поднимется так, что теор. цена сравняется с фактом и даже будет выше.
2) Кого-то насильно держат в проданных 135х путах и не дают их откупить с таким убытком.  Чтобы сидел и надеялся дальше.
3) Отбивают охоту у толпы покупать 135 пут. Видимо ещё для этого не пришло время.
135PUT

В среднем эти сценарии выглядят как медвежьи.
Ничего разумного как камнем вниз до 130 пока в голову не приходит.
А как вы объясните эту аномалию? За 3 года в опционах ни разу такого не видел, чтоб так долго и на столько много.
★2
18 комментариев
хеджируют рост покупкой путов.
avatar
Сергей (serzinho), Я сперва думал это временная фигня, но держат так недели 3
Причем это маркетмэйкеры так стоят, это не спрос-предложение.
Иначе быстро бы отарбитражили.
avatar
Simix, да я сам обратил внимание, тут любой робот легко бы неэффективность рыночную устранил бы… сам понимаю, что странно
avatar
ну так продавай, если она выше. :)))

дарю идею: 135 страйк арбитражить 140-ым, только вот единственный вопрос — верна ли улыбка по которой 135 торгуют дороже теории а 140 дешевле теории :)))

но это уже на вкус и цвет :)
avatar
asf-trade, Прежде чем продавать — хочу выяснить в чём дело. Возможна ловушка (см. текст)
Хотя на нашем рынке видел такие неэффективности, которые спокойно стояли и никто их не трогал. А потом они тихо схлопывались. Все ведь у нас шибко мудрые, простых путей не ищут. Минимум 10 формул со 2 производной надо, а без этого не верим. Так что может и просто глюк, прост дарят деньги.
Через неделю всё выяснится. Наблюдаю с интересом.!
avatar
Simix,

Да чего тут наблюдать: продавец который держит эти путы с удовольствием готов от них избавиться, и предлагает премию. Забирай на себя этот риск, если он стоит той премии которую дает тебе рынок, и если ты сможешь с ним управиться.

Продавец же забрав себе уже львиную долю профита готов закрыть позу.

Только и всего.
avatar
asf-trade, согласен, больше на премию за риск похоже для продавцов :)
avatar
там сейчас можно «календарь» строить продавая декабрь дороже по IV чем покупая январь :)
avatar
asf-trade, только вот в январе никого нет, а я все надеюсь когда появятся недельные чтобы их календарить с месячными
avatar
Антон Руденок,

ну от 10 до 50 контрактов легко сейчас можно сделать :)
avatar
asf-trade, вау)))
avatar
asf-trade, Ах это всего лишь премия за риск? )) То есть по моей классификации: «просто дарят» деньги. Скорее всего так и есть. Почему то об этом сразу не подумал, всё ловушка мерещится. спасибо, вопрос похоже снят.
avatar
145 Колы ниже ТЦ, «заворачивают» спред 135-145
avatar
Да покупателей отЪымеют как всегда и всего то делов )))
avatar
Если цена выше, чем надо, значит кто-то много покупает. Покупает все что дают, по любой цене.
avatar
xp-trade, нет, в данном случае тут действует другой механизм.
представьте, что в одной палатке цена на бутылку Старопрамена стала на 10 рублей дороже чем во всех других палатках на раёне. А другое пиво не подорожало.
Становится интересно в чём дело.
самое смешное что вы бы и хотели использовать это преимущество, да не понятно как.
avatar
xp-trade, там сделки не идут постоянно. просто выставлен другой ценник.
avatar

теги блога Simix

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн