Блог им. Simix |Опцион на телефон (как разводят на страховке)

    • 03 июня 2015, 11:40
    • |
    • Simix
  • Еще
Хочу поделиться историей из реального сектора так сказать. Заодно это можно считать скрытой антирекламой страховок.

Покупал недорогой телефон ребёнку. Продавец в салоне предложил оформить страховку — всего 300р. ВТБ страхование.
Телефон ребёнку, поэтому страховка показалась актуальной — от разбития, кражи, залития, списания денег со счёта.
Опциончик такой ценой 300пт РТС.
И вот через некоторое время происходит страховой случай, страйк ударил. Вернее приплыл. Залили мы телефончик.
Пошёл я исполнять опцион в тот магазин где покупал — ибо они мне опцион продали, к ним и первый вопрос.
Говорят — это же не гарантийный случай, мы телефон вам менять не будем, а на иное мы не заточены, мы просто брокеры сраховки — идите в клиринг, то есть в ВТБ. «Ну окей, хотя это вы ребята зря» — говорю им — «у нас на бирже брокер вообщето исполняет опционы».
Звоню в ВТБ — они «ой как хорошо что вы подождали 10 минут на телефоне, мы думали что вы уж бросите эти 300р, но вы упёртый.»

( Читать дальше )

Блог им. Simix |Опционы: Кто задаёт улыбку? Известно кто, она подскажет.

    • 26 августа 2014, 13:32
    • |
    • Simix
  • Еще
По мере того как начинаешь глубже разбираться в опционах, понимаешь последовательно причины и следствия.
Например мы знаем что цена опциона определяется формулой Блэка Шоулза, где все параметры понятны даже дурачку-новичку, кроме загадочной волатильности.
Ладно, допустим научились мы считать эту волатильность по графику цены, то есть это параметр, который всё-таки можно тупо посчитать.
Но есть ещё и улыбка волатильности, показывающая какую же волатильность надо реально брать для каждого страйка.
Вот эта улыбка — есть загадка.
Даже биржа считает эту улыбку по факту из текущих цен опционов, подгоняя каждые 15 сек коэффициенты хитрой формулы.
И тут мы добрались до кукла! А кто же ставит в стакане эти цены опционов? Тот кто знает «как оно на самом деле»?
Значит либо есть секретная формула «абсолютно правильной» улыбки, которую знает маркетмэйкер и который держит спреды в стаканах, но тогда почему же биржа до сих пор не знает этой формулы а вынуждена подбираться?

( Читать дальше )

Блог им. Simix |А зачем держат цену на 135 пут на 100пт выше теоретической?

    • 06 декабря 2013, 18:09
    • |
    • Simix
  • Еще
По умному это называется типа контанго к теоретической цене.
Не могу понять причину делать это за неделю до экспирации.
Сколько было тем про 135 путы, но никто не задал этот вопрос и тем более не ответил на него.
Объяснения может быть 2:
1) Волатильность поднимется так, что теор. цена сравняется с фактом и даже будет выше.
2) Кого-то насильно держат в проданных 135х путах и не дают их откупить с таким убытком.  Чтобы сидел и надеялся дальше.
3) Отбивают охоту у толпы покупать 135 пут. Видимо ещё для этого не пришло время.
135PUT

В среднем эти сценарии выглядят как медвежьи.
Ничего разумного как камнем вниз до 130 пока в голову не приходит.
А как вы объясните эту аномалию? За 3 года в опционах ни разу такого не видел, чтоб так долго и на столько много.

Блог им. Simix |Расчёт ГО своими руками.

    • 25 октября 2013, 13:15
    • |
    • Simix
  • Еще
                При данном исследовании было потрачено немало труда, поэтому ссылка на автора при перепечатке обязательна. © Simix.
                Сразу скажу что расчёт ГО тема скользкая, т.к. представляет собой величину умозрительную — риск. Есть люди, которые прыгают с парашютом для развлечения, а я считаю что этот риск слишком велик чтобы прыгать без необходимости. То есть риск зависит от того, кто смотрит.  Если бы мы все знали реальные риски той или иной ситуации, то была бы не жизнь, а красота. Поэтому ровно такое же ГО как в QUIKе вы не получите никаким оффлайновым алгоритмом. Биржа имеет насчёт ГО свои взгляды, собственные поправочные коэффициенты и собственный модуль, который работает только с подключением к бирже.
Но посчитать ГО в оффлайне всё-таки можно.
Чтобы как-то ограничить и описать риск  количественно, биржа вводит ряд предположений и условий, а также приводит открытую методику которыми мы и воспользуемся:


( Читать дальше )

Блог им. Simix |Открытый интерес на коллах. Дадут ли растишке заработать?

    • 26 июня 2013, 23:33
    • |
    • Simix
  • Еще
С некоторого момента стал следить за открытым интересом в деривативах RI.
 Надо сказать спасибо сайту http://robotrade.org

Так вот сейчас продолжает наблюдаться интересная картина. Большой открытый интерес в июльских коллах и в лонгах на фьюч РИ у физиков.
Открытый интерес на коллах. Дадут ли растишке заработать?Причём у юриков растут шорты, как это было и раньше на истории.

Сегодняшний день видится мне так:
Какой-то растишка покупает колы, наверно не дурак в надежде на рост. Вон сколько уже накупил:

( Читать дальше )

Блог им. Simix |Вопрос: История цен опционов/улыбок

    • 14 июня 2013, 19:38
    • |
    • Simix
  • Еще
Обращаюсь к бывалым опционщикам.
Наверняка вы писали себе какие-то проги или примочки к квику.
Наверняка кто-нибудь сохранял периодически раз в день (час) таблицы опционов в базу данных или файл. Всем бы пригодилась для тестинга стратегий история цен опционов RI с маржируемой её части — с 2009 года.
Может у кого-то есть такое богатство хотя- бы с 2010 года.
Сам научился программой читать таблицы из квика в 2011 году, молодой был, зелёный, не просёк это дело сохранять, да вроде как незачем было, казалось я и так всё знаю, зачем мне что-то тестить. Теперь то оно понятно, что спутал растущий тренд с гениальностью. ))
Если у кого есть такое богатство как история цен опционов или улыбок+IV, поделитесь пожалуйста? Или тыкните носом где можно это дело посмотреть в открытом доступе? По поиску ничего не нашёл.
Сам я начну собирать эту историю со следующего контракта (RIU3), это будет улыбка+IV. Если чо, пользователям смартлаба будут льготные расценки на закачку этой истории, когда она накопится. :-D (шутка)
Заранее спасибо.

....все тэги
UPDONW