Вопрос знатокам опционов

CapMorgan, Это не не 1 % совсем 1300 баксов и 200 баксов это около 15 %.

CapMorgan, все так. максимум что вы можете потерять — это то что вы заплатили за опцион.

CapMorgan, всё пишите, правильно, если будет 1600, то вы заработаете 10тыс минус ваша премия 1029…

подводный камень в том, что шанс потерять эти 1029 очень велик.
кроме того, чтобы заработать искомые 9000 баксов чистыми при цене 1600 (если она будет), вам сейчас НЕ надо покупать фьюч лот в 100 унций, вам достаточно купить сейчас лот в 3 раза меньше (если есть такой)… причём с учётом заплаченной за опцион премии вы как бы берёте фьюч на 30 долларов дешевле текущей цены… плюс доход вы получите, если фьюч просто вырастет, а не вырастет именно выше 1500…

ну в общем плюсов фьюча перед покупкой опциона достаточно… плюсы опциона над фьючем тоже есть, разумеется. но все эти плюсы проявляются в случае, когда вы этот опцион используете для работы (хедж, схема, спреды, нарезка дельты и пр.).
у вас в случае просто тупо покупки в расчёте на рост БА это одно из самых неэффективных на рынке действий, которое в абсолютном большинстве случаев — просто выброшенные на ветер деньги.

CapMorgan, разумеется, нет!!!
но «направленная стратегия» на опционах — это же ведь не покупка дальних опционов про сроку и далеко вне денег по страйку… это спреды и направленная продажа волатильности в первую очередь… и в самую последнюю уж то, что хотите сделать вы…
та операция, которую хотите сделать вы, она более менее отбивается на долгосрочном периоде, когда вы активно под такие купленные колы работаете фьючем «от шорта»… только в этом случае… а если он, такой опцион, будет у вас просто валяться на антресолях, то может быть вам как-нибудь раз и повезёт конечно, вы словите джек-пот в виде белой мега-свечи… но на долгосроке чтобы этого разового выигрыша дождаться, вам придётся горя и потерь хлебнуть даже не в 10, а в 30 или 50 раз больше…

CapMorgan, хеджирование счёта в этом случае ничем не отличается от того, что я сказал по поводу фьючей. те же самые проблемы со слишком дальним страйком, с высокой заплаченной премией, с неэффективностью такого хеджа в случае роста цены золота, но всё же ниже цены вашего страйка…
хотя, впрочем, если уж вы согласны понести все эти минуса, неэффетивности, и потери (премию), и вам на первом месте важен хедж, то, конечно, такое действие возможно.
но тем не менее, речь о том, что есть более эффективные и более дешёвые способы хеджирования. то есть, конечно, другие способы вам придётся рассмотреть самому исходя из собственных приоритетов, но однозначно, если вам опцион нужен «чтобы просто лежал», такое действие будет одно из самых неэффективных…

CapMorgan, не знаю, я с золотом как с базовым активом на опционы никогда толком не работал, на фортсе это неликвид))

у меня с мая, с того самого падения, в портфеле затарено золото, средняя 1635 была, я эту позу хеджировал тем, что тупо лил колы разных страйков, на пути всего падения… что на июньском контракте, что на сентябрьском… просто из-за того, что неликвидны на фортсе голд-опционы, невозможно схему нормальную построить… но просто тупо колы продать, худо-бедно можно… зато снизил себестоимость позы до 1450 где-то сейчас…
а у вас, я же говорю, надо вам самому для себя расставить приоритеты, я же их не знаю, только вы знаете… вот из того что я сказал, что другие по делу сказали… взвесьте, прикиньте риски, цели… неблагоприятные сценарии… ну вот даже если к весне, ходят слухи, всё-таки КуЕ сокращать собираются… на этом фоне ещё одну просадочку могут организовать например… ну и решите для себя какой-то вариант.

но всё-таки я бы на вашем месте, учитывая ваш небольшой опционный опыт, всё-таки от покупок опцев на реале бы воздержался, как-то аккуратно лучше работая от лонга фьючем. при этом ничто не мешает вам записать сегодняшнее желание купить 1500е колы на бумажке, и посмотреть, к чему это приведёт на дату экспирации. сравнить с реальной сделкой, которую сделаете. сразу всё понятно будет.

CapMorgan, есть, у меня демка саксо банка просто очередной месяц закончился, надо продлевать.

CapMorgan, ты все таки про биржевые контракты говоришь или про унции ничего понять не могу? Если начал про биржевой контракт то унции тогда и не впутнывай, по унциям у них там торговля не биржевая а кухонная.

churinga, То есть цена опциона майского со страйком 1500 равна 10 долларам?

CapMorgan, да действительно 1500 страйк 900 баксов стоит gyazo.com/20dac82ae33b6b6485e671e7ec74c612 опционы есть в саксе демо ))