Октябрь 2026 — синергия с ИИ

Доходности с начала года:

• личный счет 20,1%
• клиентский счет 16,8%
• Стратегия &Path of Equity 11,2%
• Индекс ММВБ (MCFTR) (1,1)%

Плохой сценарий миновал, но риски все равно снизил.

Акции

• Ozon — сделал модель по компании и в целом при консервативном сценарии компания стоит дешево. Если будет сильная просадка у РВБ, то есть шансы занять высокую долю на рынке e-com. Отчёт за 3 кв. вышел сильнее ожиданий (GMV +42%, скорр. EBITDA 93 млрд руб., чистая прибыль 3,7 млрд вместо ожидаемого убытка). Потери оказались 30 млрд руб., я закладывал от 16 до 90 млрд руб.;
• ММК — немного добирал, жду разворота + пытаюсь найти еще триггеры для разворота цен;
• ВИ.ру — прикупил, жду увеличение FCF и выход в дивидендную историю. Часто вижу их машины и в целом ориентация на B2B правильная, ниша хороша. Юрикам хорошо для сальдо налогов. Еще бонусом компания одобрила байбэк до 500 млн руб.;
• Россети Урал — хорошие компании, с хорошими дивидендами, рисков вижу немного. Хочется еще МСК прикупить, т.к. вижу развитие региона;
• ДОМ.РФ — немного сократил в целях ребалансировки портфеля, компания все еще интересная, но раскрытие стоимости будет после нг походу;
• Совкомбанк — немного добрал, без дивов рынок прайсить не умеет, но мне на ИИС дивы не нужны, зачем с них налог. Еще увеличили байбэк до 3 млрд руб. в квартал.

Облигации

• Закрыл ТГК-14 05 $RU000A10AS02 полностью, причину писал ранее.

Прочее

• На конец месяца на всех и счетах больше 50% LQDT и кэш;
• Ноябрь уже идет веселее, но про это потом;
• Открыл для себя Claude Code и вижу как это сильно может упрощать рутиные задачи, а еще существенно помогать в аналитике. Тестирование гипотез стало легче. Еще предстоит долгий путь к настройке и выверке значений, но начал подходить достаточно аккуратно к процессу.
  Настроил агентов, оркестрацию, репозиторий и еще ни разу не вышел в лимит в базовой подписке. Интересно будет посмотреть на более дорогой, что можно делать будет в целом. Но пока 80% задач как будто закрывает + возможно сильно улучшит жизнь на основной работе тоже. Очень сожалею, что летом не купил подписку, когда было больше свободного времени, сейчас приходится сидеть за своими проектами до глубокой ночи.

ТГ |Пульс