"АнтиХомяк для Пролетариата". Инвестиции. ЕСТЬ АЛЬТЕРНАТИВА!

Примечание: МОЕХ/Банк/Брокер – ещё не точно …

Что есть: 

Долгосрочные варианты сбережений в России — разбор на 2026 год

Государство поставило цель (но не умеет продавать!)

ДАЁШЬ!

Долю долгосрочных сбережений граждан — не менее 40% к 2030 году (Указ № 309)!

Чё-то, слабо.

Похоже не похоже, что мы туда летим и ещё на энтузиазме: деньги лежат на коротких вкладах. Варианты «длинных» денег — от депозита до экзотики — и смотрим, кто реально пригоден на срок 5–10 лет. В конце покажу, где, на мой взгляд, дыра (сомнения) в линейке продуктов (честно-это ИМХО!). И не инвестиционная рекомендация!)

Долгосрочные варианты сбережений — сравнение

Вклад. Ставка 14%, топ-10 в среднем 13,09%. Промо-30% существуют 14 дней и на 200 тыс. — это парковка, а не сбережение. Миллионы граждан сидят в коротких депозитах, и моста в длинные деньги у них нет.

ОФЗ и корпоративные облигации. Честный инструмент на 5–10 лет, но нужны грамотность и терпимость к волатильности цены. Для «человека без времени разбираться» — барьер, статистика пустых ИИС это подтверждает.

ИИС-3. Лучший налоговый каркас: вычет до 52 тыс. в год (при НДФЛ 22% — до 88 тыс.), освобождение дохода при закрытии, срок от 5 лет. До трёх счетов. Слабое место — наполнение: значительная часть счетов открыта и не пополняется.

ПДС. Единственный инструмент с прямой господоплатой: до 36 тыс. в год, максимум 360 тыс. С 17.11.2025 (418-ФЗ) подключили работодателя — его взносы освобождены от страховых и идут в расходы на оплату труда. 13 млн договоров, 217,7 млрд софинансирования. Минусы: деньги на 15 лет, при досрочном выходе теряешь софинансирование и вычет навсегда; доходность фондов консервативная — это пенсионный продукт.

НПО и ДСЖ. Рабочие нишевые инструменты с вычетами из общего лимита 400 тыс. Массового охвата не дают.

ЦФА Норникеля (2023–2025). Важен фактом: удовлетворённость участников 81–87% — спрос массового работника на мотивационные инструменты есть. Но токены выдаются бесплатно — это подарок, а не сбережение, и удержания он не создаёт. Сейчас новая инфа с Конфы есть!

Недвижимость (у кого хватает). Работает как способ «заставить себя копить», как финансовый инструмент — спорно: порог, ликвидность, налоги.

Дыра в линейке. Каркас есть (ИИС-3), софинансирование есть (ПДС), льгота работодателю есть. А инструмента, который одновременно копит списанием с зарплаты, даёт доходность выше депозита, привязывает работника к предприятию без конфискации и не требует быть инвестором, — нет. ПДС не привязывает к предприятию, опционы — только топ-менеджменту.

Мой ответ на эту дыру — мотивационные облигационные программы на базе ИИС-3: работодатель выпускает облигации с предоплаченным дисконтом для своих работников, покупка — ежемесячно с зарплаты через ИИС-3, доходность складывается из дисконта и вычета. Дисконт вносится в момент покупки — полная сумма видна на счёте с первого дня. Пакет сейчас на рассмотрении в профильном департаменте Минэка по нацпроекту «Эффективная и конкурентная экономика».

Презентация: disk.yandex.ru/i/FKpIWRra_cEUZQ
#сбережения #вклады #инвестиции #облигации #ИИС #ПДС #долгосрочныесбережения #личныефинансы