Информация
Блог им. rimfin
ЦБ оставил ставку 14%. Что это значит для вкладов до конца года
- 29 октября 2026, 11:11
- |
23 октября Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 14% годовых. Годовая инфляция на 19 октября — 6,8%. По прогнозу ЦБ, по итогам 2026 года она будет в диапазоне 7,1–7,6%, а в 2027 году вернётся к 4%. Следующее заседание по ставке пройдёт 18 декабря.
Регулятор пишет, что дальнейшие решения будут зависеть от динамики инфляции и инфляционных ожиданий. Устойчивый рост цен ЦБ оценивает в 5–6% в пересчёте на год.
Что сейчас с вкладами
Средняя максимальная ставка по вкладам в десяти крупнейших банках по итогам второй декады октября — 13,06% годовых, третью декаду подряд без изменений. Встречаются предложения выше, но обычно это промо для новых клиентов и на короткий срок.
Вклад под 13% при инфляции 6,8% приносит примерно 6 процентных пунктов сверх роста цен. Это до налога.
Порог налога за 2026 год ниже
За 2026 год не облагаются 160 000 ₽ процентов на все вклады во всех банках: 1 млн ₽ × 16%, ставка на 1 января 2026 года. За 2025 год было 210 000 ₽. С превышения платят 13%. При ставке около 13% порог в 160 000 ₽ соответствует примерно 1,2 млн ₽, пролежавшим на вкладах весь год. Как считается необлагаемая сумма и какие проценты в неё не входят, подробно разобрано здесь.
Фиксировать ставку или ждать
- Вклад с фиксированной ставкой на год и дольше сохранит доходность, если ЦБ начнёт снижать ставку. Цена этого: деньги заморожены, а досрочное снятие обычно съедает проценты.
- Накопительный счёт гибкий, но ставку по нему банк меняет когда захочет. После снижения ключевой ставки она падает первой.
- Короткие вклады на 3–6 месяцев позволяют быстро переложиться, если ставки вырастут. Если упадут, новый вклад придётся открывать уже ниже.
Частый компромисс — лесенка: деньги делят на части и кладут на разные сроки. Тогда часть всегда скоро освобождается, а часть работает под зафиксированную ставку.
А облигации
ОФЗ с постоянным купоном при снижении ставок растут в цене, и сверху купона появляется доход от переоценки. Но если ставки пойдут вверх, цена упадёт, а страховки АСВ у облигаций нет. Вклады застрахованы на сумму до 1,4 млн ₽ в одном банке вместе с процентами.
А вы сейчас фиксируете ставку по вкладам или ждёте декабрьского заседания?
