Неделя решения ЦБ: сколько сегодня стоят деньги на рынке облигаций?

За три дня до заседания ЦБ рынок проверит стоимость регионального долга. Сегодня Башкортостан собирает заявки на облигации.

На корпоративной первичке спрос сохраняется: вчера ИКС 5 разместила облигации на 15 млрд руб. Но параллельно появляются новые технические дефолты и судебные взыскания.


Получается знакомая картина: деньги есть, но кредитный рейтинг и финансовое состояние заемщика решают всё больше.

📈 Пульс долга
— Ключевая ставка: 14,00%.
— Индекс Гос. облигаций (RGBI): 111,83 п. (0,00% на 08:20 МСК).
— Дальние ОФЗ: провал 9-10 октября отыгран, но до уровней конца сентября не дотянулись.

Сегодня Минфин должен раскрыть параметры аукционов на 21.10. Это будет последний сбор денег перед решением ЦБ, поэтому спрос и премия покажут настрой длинных денег.

👁 Макросигналы
— 11:00 МСК
Башкортостан собирает книгу выпуска 24018 на 10 млрд руб. до 14:00 МСК. Ориентир КС + не более 2,2 п.п. Это проверка спроса на региональные флоатеры.

— 21.10, 19:00 МСК
Недельная инфляция за 13-19 октября. Последний замер перед ЦБ, любое ускорение ударит по длинным ОФЗ.

— 23.10, 13:30 МСК
Решение ЦБ по КС и обновленный среднесрочный прогноз. Для длинных ОФЗ важна будущая траектория ставки, а не только пятничная цифра.

📦 Регистрации и новые выпуски
I Уровень листинга
— ИКС 5 ФИНАНС-003Р-24.

III Уровень листинга
— Воксис-001Р-03.

💰 Новые ставки купонов
— РЖД-001P-09R: 17-й купон 16,99%.
— ГТЛК-001Р-03: 40-й купон 16,20%.
— Авто Финанс Банк-БО-001P-17: 12-й купон 16,15%.
— Синара-Транспортные Машины-001Р-09: 4-й купон 17,00%.
— Европлан-001Р-08: 23-й купон 18,00%.
— Гидромашсервис-002P-02: 3-й купон 18,00%.
— ДиректЛизинг-002Р-04: 17-й купон 21,5%.

⚠️Из заметного вчера
— ИКС 5 ФИНАНС разместил 003Р-23 на 15 млрд руб., купон 14,40%.
— ВЭБРФ разместил 74% выпуска ПБО-002Р-К763 объемом 37 млрд руб.
— Совкомбанк Лизинг разместил 68,75% выпуска 002Р-01 объемом 5,5 млрд руб.
— Сегежа Групп зафиксировала купон 004Р-01R на уровне 21%, доходность 23,14%.


⚙ Размещения и книги
— 20.10:
книга Башкортостана 24018, 10 млрд руб., КС + не выше 2,2%.
книга Россети-001Р-24R, от 10 млрд руб.

— 21.10:
Группа Астон КО-П16-002РС, 500 млн руб.
Славянск ЭКО-001Р-05, 400 млн руб.
книги ФосАгро-БО-03-02 в $ и БО-03-03 в юанях.

— 22.10:
Сегежа Групп-004Р-01R — 1 млрд руб., доходность 23,14%.
книга ЭН+ ГИДРО-001РС-11 от 10 млрд руб.
книга МТС-003Р-04 от 10 млрд руб.

— 26.10:
книга Европлан-001Р-11, от 10 млрд руб., размещение 28.10.
книга Цифра брокер-П02-01 от 15 млн $.
книга СФО Совком Взыскание класса «А» на 1,4 млрд руб.

— 27.10:
книга Русбонд-Удобрения 001Р-02, от 5 млрд руб.

🕔 Погашения
— 20.10:
Оферта ГК Солтон-БО-01.
Ярославская область-35015 — амортизация 1,25 млрд руб.
Ист Лоджистикал Системс — амортизация 90 млн руб.
РуссОйл — амортизация 50 млн руб.

— 21.10: МТС-Банк-001Р-03, 10 млрд руб.
— 22.10: Россети-001Р-14R, 23 млрд руб.
— 25.10: ГПБ Финанс досрочно погасит 001Р-02Р.

⚡️Особое внимание: кредитные события
— Монополия техдефолт по 15-му купону 001P-06.

— С-Принт техдефолт по 18-му купону БО-01.

— Группа Продовольствие тедефолт по 6-му купону БО-03.

— Оил Ресурс обещает представить план реструктуризации до 30.10.

— Нафтатранс плюс по БО-07 начато взыскание 302 млн руб.

⭐️Рейтинговые действия:
— АКРА изменило прогноз по Свердловской области со «стабильного» на «негативный», рейтинг AA+(RU) подтвержден.

— АКРА присвоило X5-003Р-23 рейтинг AAA(RU).

— Эксперт РА повысило рейтинг Фордевинд до ruBBB-.

🔊Мысль дня
Купон обещают все, а вот способность платить по графику у каждого своя.

📣 Анонс
Сегодня пост и выпуск: «Налог на переводы между картами. Есть, будет или нет?»

Разберемся, когда обычный перевод денег действительно может привести к налоговым последствиям, а когда очередные страшилки бегут впереди законодательства 😁