Портфель 04.10.2026 и промежуточные результаты на 3К 2026

Хотя я никогда не ставил и не ставлю никакие таргеты по годовой доходности (кмк, это вредно для портфеля) — текущий перфоманс выше любых мыслимых и немыслимых ожиданий)

Результат этого года можно свести к двум решениям:

1. Переход портфеля в защитный режим в апреле-мае и отказ от любых средне- и долгосрочных позиций в портфеле

2. Большое количество спекуляций (по сути дей-трейдинг) на летней волатильности, иногда с плечами. Иногда с большими плечами ☠️

И пока что эти решения себя полностью оправдывают

Что было на неделе

В прошлые выходные про портфель не писал, поэтому апдейт сразу за две недели

Портфель прибавил около 6%. Результат сделали две сделки:

• шорт Норникеля под новые налоги
• лонг Т под объявление цены допки

Из ДЭК еле унес ноги с небольшой прибылью🥶

Но и та была потрепана шортом Самолета: зашортил его на небольшую долю после новости о неполном погашении облигаций

Затем выяснилось, что они все-таки доплатили и акции отскочили процентов на 5% от моей неудачной точки входа. Понятно, что дела у Самолета не фонтан, но пересиживать не стал, закрыл в убыток

Недавние истории в Сегеже и ЕТ показали, что в москазино шортистов могут нагнуть похлеще лонгустов. Самолет как будто вписывается в компанию этих бедолаг и засиживаться не хотелось

Текущая структура

Портфель продолжает существовать в логике описанной в начале: остаемся в защите и ищем идеи для спекуляций

Думал, не оставить ли какую-то разумную долю в Т инвестиционно: бизнес неплохой и оценка более-менее ок

Но пока все-таки нет

Прошедшая неделя вновь не прибавила оптимизма: мы увидели несостоявшийся аукцион Минфина и рост доходностей ОФЗ, которые уже ползут к 17%

Кажется, что пока надо ждать либо каких-то просветлений, либо более низких цен и не вибрировать))

Хотя заметил, что некоторые инфлюенсеры, которые были в обороне, вдруг почему-то решили увеличить рисковую экспозицию

Что ж, посмотрим

Telegram