Анализ банковского сектора через методы Статистической математики

Перед тем как приступить к самому разбору, хотел бы в свободном формате написать несколько слов про фундаментальный анализ, и почему я отдаю предпочтение количественному анализу (или же как его называют в более продвинутых кругах -квантовый анализ )

К примеру классический технический анализ часто упираются в субъективное восприятие инвестора.Он видит на графике «голову и плечи» и перепроданность по индикатору. Проблема в том, что графические фигуры каждый чертит на свой лад, из-за чего такой подход лишен четкой системы и попросту не будет одинаково работать в руках разных людей.В квантовом анализе нет места гаданию и эмоциям. Инвестор, использующий его работает исключительно с математической статистикой: логарифмическим мат. ожиданием, дисперсией, эксцессом и матрицами корреляций, интерпретация которых весьма однозначна

Это не магический шар, который угадает цену завтрашнего дня, это инструмент при грамотном использовании которого, вероятность выделить в трубу кратно минимизируется.Математика четко показывает, где у сделки есть реальное статистическое преимущество, а где в бумаге копятся аномалии и риски, способные быстро обнулить депозит.


Перейдем же теперь к самому анализу.Главная проблема большинства разборов на рынке — попытка угадать движение цены по нарисованным линиям и эмоциям в стакане. Я же предлагаю смотреть на сухую математику. Сбербанк на графике выглядит привычно и даже устойчиво, но статистика говорит об обратном. У него сейчас дикий показатель эксцесса — 15.88. На понятном языке это означает, что в бумаге затаился высокий риск аномального выброса, то есть резкого и неожиданного движения. При этом асимметрия сильно ушла в минус (-2.63). Если начнется слив, он будет быстрым и больно утянет вниз, а классический ТА тут просто не успеет отработать. По ВТБ цифры пока не радуют. Коэффициент Шарпа провалился до -2.22, это значит, что риск по бумаге себя не оправдывает и на каждый рубль потенциальной прибыли вы берете несоразмерный риск убытка. Логарифмическое математическое ожидание держится в минусе на уровне -0.40%, то есть статистика показывает негативную динамику цены и среднесрочно удерживать эту акцию сейчас может быть убыточно. Вдобавок дневной показатель VaR 95% подбирается к 5%, что означает простую вещь: акция с высокой вероятностью может легко просесть на пять процентов за один обычный день Т-Банк пока что находится в фазе высокой неопределенности. Годовая волатильность зашкаливает за 32%, а эксцесс удерживается на уровне 4.21. Проще говоря, бумагу болтает, а четкого статистического тренда или возврата к средней пока нет. Заходить сюда большим объемом может быть очень рисковано, так как все показатели указывают на высокий риск. Из всей этой четверки внезапно адекватно выглядит Совкомбанк. Эксцесс у него практически нулевой (0.0354). Это значит, что распределение ровное, никаких скрытых аномалий в статистике нет. Z-Score (+0.75) намекает на плавный поджим вверх, а небольшая положительная асимметрия говорит о том, что редкие сильные движения здесь случаются в плюс, а не в минус. Из банков это пока самая предсказуемая и чистая история с точки зрения риска.
В общем, пока весь сектор копит внутренний риск и лезть туда широким фронтом точно не стоит. В большинстве гигантов статистика сейчас против покупателя. Эти цифры я получил через своего Telegram-бота, который считает VaR, эксцесс и мат. ожидание и остальные показатели по акциям (и не только, там есть ещё крипта, драг металлы и зарубежные компании )MOEX. Кому интересно, переходите, можете бесплатно потестировать: @BlackSwanAnalytics_bot

Математическое образование для этого иметь не нужно, там есть словарь метрик, прочитав который можно самостоятельно делать интерпретации