Артур Хейс высказался о макроэкономике, ИИ-пузыре и будущем крипторынка

Сооснователь BitMEX и влиятельный голос в индустрии цифровых активов Артур Хейс выступил в подкасте The Rollup и поделился собственным макроэкономическим анализом текущей ситуации. Редакция Happy Coin News проанализировала его высказывания, чтобы помочь разобраться, как политика Японии, развитие искусственного интеллекта и печатный станок ФРС повлияют на биткоин и ведущие альткоины.

Главным катализатором глобальных изменений в финансовой архитектуре Хейс считает Японию. По его словам, японское правительство и крупнейший государственный пенсионный фонд начали менять свою стратегию, отказываясь от иностранных ценных бумаг в пользу внутренних национальных активов.

Это решение ведёт к постепенному сворачиванию так называемой «иеновой кэрри-трейд», многолетней стратегии, при которой Япония выступала поставщиком дешёвой ликвидности для покупки зарубежных активов. Теперь этот масштабный процесс разворачивается в обратную сторону. Распродажа казначейских облигаций США и неизбежный возврат капитала в японскую экономику заставляют американских регуляторов искать срочные способы компенсировать возникающий дефицит ликвидности.

Чтобы предотвратить масштабное падение рынков, США будут вынуждены запустить новую волну печати денег, и идеальным политическим прикрытием для этого стал популярный нарратив вокруг искусственного интеллекта. Политики используют ИИ-гонку как оправдание за беспрецедентные траты, обещая гражданам страны, что новые технологии позволят экономике совершить рывок и нивелировать раздутый государственный долг.

При этом Хейс выражает крайний скептицизм по поводу реальной экономической устойчивости большинства подобных технологических стартапов. Анализируя действия американских властей, эксперт прямо отмечает:

Они просто получили какую-то ерунду от Дарио, Сэма и Илона и сказали: окей, нам нужна куча долгов, правительственное прикрытие… ИИ решит ваши проблемы.

По его мнению, когда эти лаборатории с завышенными оценками столкнутся с отсутствием реальной прибыли, правительство будет вынуждено спасать их новыми вливаниями свеженапечатанных долларов.

Для рынка криптовалют этот макроэкономический сдвиг открывает огромные перспективы. Глобальное расширение балансов центральных банков и целенаправленное обесценивание фиатных валют — это именно та среда, для защиты от которой в 2009 году и был создан биткоин. Хейс считает, что масштабное вливание капитала для покрытия неэффективных инвестиций, будь то ипотечный кризис или текущий пузырь ИИ-долгов, неизбежно ведёт к росту цифровых активов.

Он допустил, что биткоин вполне способен достичь новых исторических максимумов уже к концу этого года. Однако он предупредил трейдеров о высокой волатильности в период осенних выборов в США, так как американским политикам жизненно необходимо временно поддерживать перед электоратом иллюзию борьбы с инфляцией.

Подводя итог, читателям Happy Coin News стоит морально и финансово приготовиться к турбулентному, но потенциально крайне прибыльному макроэкономическому циклу. Возвращение капитала в Японию неизбежно спровоцирует мощную ответную реакцию ФРС США в виде скрытого или явного количественного смягчения. Ажиотаж вокруг искусственного интеллекта выступает в этой схеме лишь удобной политической ширмой для оправдания новых денежных эмиссий. В этих сложных реалиях криптовалюты вновь готовятся выполнить свою главную историческую функцию — защитить капитал инвесторов от размывания. Тщательный риск-менеджмент, терпение и чёткое понимание макроэкономических процессов станут вашей главной опорой на зарождающемся бычьем рынке.

HCN: «Инвестировать — значит сегодня верить в лучшее завтра»