📊 Как себя показал народный портфель на 1 млн ₽ за последние 5,5 лет?

Мы решили проверить, какого результата бы достиг «Народный портфель» Московской биржи на июль 2026 года, если бы его текущий состав существовал с начала 2021 года.

Для этого провели бэктест с 1 января 2021 года, взяв начальный капитал 1 млн ₽ и сравнив результат с индексом полной доходности Московской биржи MCFTRR. В расчёте учитывались дивидендные выплаты и их реинвестирование.

📈 Результат оказался заметно лучше широкого рынка.

За рассматриваемый период Народный портфель показал +21,5%, тогда как MCFTRR снизился на 4,1%.

Таким образом, опережение индекса составило около 25,6 п.п. При этом траектория была далеко не спокойной: после сильной просадки 2022 года портфель восстановился быстрее рынка и в последующие годы большую часть времени находился выше бенчмарка.

💰 Большую роль в результате сыграли дивиденды. Текущая дивидендная доходность смоделированного портфеля составляет около 11,75% годовых до налогов, а размер выплат за год − примерно 14,3% от первоначально вложенного капитала.

При этом дивидендный поток сильно концентрирован: около 49% выплат приходится на обыкновенные акции Сбербанка, ещё 19% − на ЛУКОЙЛ и 12,6% − на привилегированные акции Сбербанка. То есть более 80% всего дивидендного потока формируют всего три позиции.

📊 А что происходило внутри портфеля?

Если смотреть на результат отдельных бумаг с учётом полученных выплат, наиболее сильный вклад дали:

• Привилегированные акции Сбербанка − около +47% к первоначально вложенной в них сумме;
• Обыкновенные акции Сбербанка − около +36%;
• ЛУКОЙЛ − около +28%;
• Т-Технологии − около +17%.

Главными аутсайдерами стали ВТБ с результатом около −47% и Газпром около −38%. Яндекс также остаётся в минусе примерно на 23%.

☝️ Главный результат эксперимента − народный портфель действительно смог бы обогнать широкий российский рынок на выбранном историческом отрезке. Но назвать его полностью диверсифицированным сложно: значительная часть результата и особенно дивидендного потока зависит от нескольких крупнейших позиций.

Как вам результат? 👇 Пишите комментарии, ставьте лайки и подписывайтесь!

ℹ️ Информация носит аналитический характер, не является ИИР