Главный ориентир для любых инвестиций - это цена денег

К такому выводу я прихожу постепенно на шестом году моего инвестиционного пути.
В разное время за ориентир считали золото, доллар, индекс Мосбиржи полной доходности акций, вклады...
Но, как ни странно, ближе всех оказались к истине именно люди, не желающие разбираться в инвестировании и хранящие деньги по привчке годами на депозитах. Да, депозиты тоже нужно уметь обирать, речь не о накопсчете под 9% или 11%.

Золото чрезмерно волатильно и часто бывает перекуплено, так как отражает уже не столько инфляцию (тем более в России) или любой отдельной стране), а совсем другие геополитические движения в мире.

Доллар… Ну, думаю понятно и так, что если за последние лет 5 ориентироваться по нему, то часто деньги под подушкой тоже были инвестициями. Также не подходит для ориентира успеха вложений. Юань чуть лучше, но тоже не годится.

Индекс Мосбиржи. Тоже самое, что и с долларом, только еще хуже. Быть в стороне от биржи последние лет 5-6 было лучшим инвест решением, если взять за бенчмарк его. Хоть и инвестор должен быть хладнокровной ящерицей с горизонтом 25-50 лет, но по факту большинство так себя называющих — просто вкладчики в биржу. И ожидают они чего-то лучшего, чем может дать банк.
И всё. Поставьте лайк, если вы тут за этим. Поэтому обгон и отставание от индекса не греет и не холодит, если денег не становится больше и человеку приходится продолжать рассчитывать только на свои активные доходы, не имея возможности хоть часть расходов компенсировать за счет работы денег в своих вложениях.

Цена денег — это доходность денежного рынка (в целом близко к доходности вкладов, но вклады не так гибки и не имеют капитализации такой же, в целом отстают от него).
Она напрямую зависит от размера ключевой ставки в текущем периоде. Сейчас все еще продолжается затяжной период высоких двузначных ставок и деньги очень дорогие.
В идеале цена денег должна покрывать среднюю инфляцию за тот же период. И перекрывать с прибылью.
Соответсвенно, когда инфляция будет еще ниже, то и цена денег должна снизиться. В целом так и будет. Следовательно не стоит бить тревогу от мысли, что скоро ставки будут меньше и вложения будут невыгодными. Они будут адекватными росту цен в стране. Если вложения в банк покроют их лишь частично или даже чуть проиграют, то корпоративный долг (облигации компаний) всегда дают премию и позволяют зарабатывать при любой ставке и инфляции (не берем в расчет периоды 90-х… сейчас 2026, пора успокоиться).

То есть в любой ситуации главной задачей человека ищущего варианты инвестиций — просто обгонять вклады и цену денег. Хорошие инвестиции обгоняют цену денег на несколько процентов, а отличные инвестиции приносят больше, чем ставки по кредитам за учитываемые периоды вложений.
Согласитесь, было бы суперхакерством иметь активы за счет роста которых можно было бы планомерно выкупать свои ипотеки и кредиты на много лет, не теряя на процентах, а наооборот, зарабатывая. Это сложно, но и этого можно достичь, грамотно строя свой инвест план, диверсифицируя вложения и выбирая только отличные варианты без безумных рисков типа Евротранса и подобного.

Не нужно поддаваться FOMO (страх упущенной выгоды)
Мало ли что ракетит и ракетило: биткоин, рынок США, серебро, золото, доллар года полтора назад в 2022 и сейчас немножко, мемкоины… Не обращайте внимания. Ваша задача заработать больше, чем можно зайдя в приложение банка. И всё.

Получается — цель выполняется.
Не дразните себя упущенными возможностями. Вероятно вы упускали не только их, но и потери.

Спасибо за внимание! Михаил

Рынок долга грамотно отрабатываем здесь &Динамичные_облигации и здесь &Динамичные_облигации_Extra

Также всех жду в своем закрытом канале @DOROGA_K_KAPITALU Там еженедельные топы лучших облигаций, составы стратегий без подключения и многое другое. Заходите!