Доходность обновила максимум. Почему я закрыл прибыльный шорт

📊 ФТ Стратег: еженедельный отчёт (30.05.26–05.06.26)

На текущей неделе доходность стратегии «ФТ Стратег» обновила локальный максимум и показала уверенный рост.

Результат недели составил +4,2%, а доходность с начала II квартала достигла +21,7%.

Результат недели полностью обеспечила короткая позиция по фьючерсу на индекс РТС.

Ранее я сделал ставку на снижение российского рынка и рост пары доллар/рубль. Этот сценарий реализовался практически идеально. Ослабление рубля оказывало дополнительное давление на индекс РТС, благодаря чему короткая позиция принесла существенную прибыль и позволила стратегии обновить локальный максимум доходности.


Вчера, 5 июня, фьючерс на индекс РТС (RIM6) вплотную подошёл к нижней границе долгосрочного восходящего канала. В такой ситуации я решил частично зафиксировать прибыль и закрыл часть позиции по цене 110000 п.

Изначально оставшуюся часть короткой позиции я планировал удерживать значительно дольше. Однако после детального анализа фьючерса на доллар/рубль пришёл к выводу, что в ближайшее время данный инструмент, скорее всего, перейдёт в фазу бокового движения.

Кроме того, до экспирации июньских контрактов остаётся совсем немного времени, поэтому сейчас уже имеет смысл внимательно смотреть на сентябрьские серии.

Здесь появилась интересная ситуация.

Обычно следующий фьючерсный контракт торгуется дороже текущего, однако сейчас наблюдается аномалия: RIU6 стоит примерно на 1000 пунктов дешевле RIM6.

На мой взгляд, к моменту экспирации данный спред имеет хорошие шансы существенно сократиться.

Есть и ещё один фактор, который заставил меня пересмотреть структуру позиции.

В последнее время всё чаще появляются различные слухи и обсуждения, связанные с украинским вопросом. В любой момент рынок может получить позитивный новостной повод, связанный с переговорами или изменением геополитической ситуации.

Если это произойдёт, российские акции способны показать очень резкий рост за короткое время.

Учитывая всё вышеперечисленное, я принял решение открыть длинную позицию по RIU6 объёмом 120%.

Таким образом, на текущий момент структура позиции выглядит следующим образом:
— шорт по RIM6: 66%
— лонг по RIU6: 120%

Итоговая направленная позиция по индексу РТС составляет примерно +54% в Long.

Не уверен, что уже в ближайшие дни мы увидим сильный рост рынка. Однако если смотреть на горизонт нескольких месяцев, то мой базовый сценарий остаётся прежним — фьючерс на индекс РТС должен находиться значительно выше текущих уровней.

Результаты недели (30 мая — 05 июня 2026)
• доходность за неделю: +4,2%
• результат с начала II квартала 2026 года: +21,7%

Текущая открытая позиция №1
• инструмент: фьючерс на индекс РТС (RIM6)
• направление: короткая позиция
• объём позиции: 66%

Текущая открытая позиция №2
• инструмент: фьючерс на индекс РТС (RIU6)
• направление: длинная позиция
• объём позиции: 120%

Фактическая направленная позиция по индексу РТС на текущий момент составляет +54% в Long.

Буду внимательно следить за развитием ситуации перед экспирацией июньских контрактов и изменением спреда между RIM6 и RIU6.

Мои ссылки: Блог на sMat-lab | График доходности (+59%) | Телеграм