Нефть по 100 это надолго ? Навсегда.

Всем привет, нашел свою старую страничку, где раньше я писал статьи про нефтегаз: Нефть по 30, нефть по 20, нефть по 10 в 2019 году. Кажется я не угадал чутка — WTI в 2020 стоила минус 30 $. LOL. Меня тогда, в 2019 звали даже выступать на инвест каналах, но не сложилось. Однако я никуда не пропал, так и занимаюсь консалтингом в Oil and Gas corps. Решил восполнить пробел и продолжить пробу пера.

Но сегодня не будем вспоминать прошлое. Что было, то прошло. Сегодня я хочу дать ответ конкретным людям, которые очень часто выступают в ютюб экономических каналах, где рассказывают про нефть. Хотя эти люди вообще никакого отношения, образования, опыта итд к нефтегазовой отрасли не имеют. Я про всех этих Липсицов, Крутихиных, Ширяевых, Бакалейках, Миловых и Жуковских. Про людей которые просто мимо проходили нефтегазовую отрасль, но ради просмотров и донатов заполняют теле эфир.

Кажется все эти люди Иноагенты России? Еще одно подтверждение их «компетентности». При этом Все эти люди постоянно «хоронят» Роснефть. Пора уже дать компетентный ответ!

Короче говоря: Если ты нефтяник, устраивайся поудобнее, налей стаканчик со льдом и смакуй с сигарой в руке. Если ты инвестор в нефтегаз — все эти факты не оставят тебя равнодушным. Если ты начинающий — перечитай. И да прибудет с тобой СИЛА.

ЗА САМОТЛОР. ЗА ВАНКОР. Поехали !
 

___________________________________________

Статья будет достаточно длинной и будет разбита на несколько отдельных абзацев. Каждый из которых по факту покажет почему 100+ это сегодняшняя реальность, а не какие-то новостные спекуляции.

1. Ормузский пролив и Трамп.

Каждый день Мировые СМИ пишут, что надвигается экономический кризис из-за блокировки Ормузского пролива. Рассказывают разные небылицы о концентрации 20-30-40% каких-то ресурсов, которые находятся именно в странах Персидского Залива. Так ли это ?

Давайте по фактам. Мы не будет анализировать рынок Гелия, Удобрений и СПГ — потому что зависимость от цен на нефть прямая, а не обратная. То есть чем дороже НЕФТЬ, тем дороже Гелий, Удобрения и СПГ, но не наоборот. Пример приведу простой — 2021 год. Цены на СПГ 1150-1400. Какие были цены на нефть? средняя 70$ за баррель. 

Теперь давайте развенчаем спекуляции по поводу блокировок и вывоза нефти.
Мы видим, что Саудовская Аравия через Трубопровод Petroline качает в Красное море практически всю добываемую страной нефть.  Загрузка трубы полная — 7 млн бар день.

 

Так же не обошли стороной и новости, что Ирак возит цистернами нефть в Турцию через Курдистан. Маршрут известный еще со времен 2014-2015 годов и борьбы с И… Л. При такой цене возить авто цистернами можно куда угодно, им еще бы новых Траков от Тесла и изобрели бы вечный двигатель по перемещению нефти. :))



А ОАЭ качает нефть в Оманский пролив. Пусть и частично. ОАЭ главный пострадали от всех этих событий. (Статья писалась еще до заявлений о выходе из ОПЕК).

Даже Иран до начала блокады вывозил нефть свободно. И то что сегодня иранский танкеры задерживают — почитайте в интернете комментарии. Нефть для коммунистов теперь Нефть для Америки. То есть всю эту задержанную иранскую нефть так или иначе продадут на НПЗ, никто ее складировать не собирается. Вопрос кому достанутся комиссионные оставим риторическим. Apache и Black Hawks очень прожорливые. 

Тогда давайте разбираться, что же случилось? Может Не качает Кувейт? Кувейт, так же как и Ирак возит автоцистернами. Не качает Бахрейн? Между Саудовской Аравией и Бахрейном есть труба. Развернуть насосы на реверс и далее давить в Красное море — это скорее инженерная спецоперация чем невозможная возможность.

Возможно всему причина Атаки иранских БПЛА на нефтегазовые объекты и танкеры стран персидского залива? А вот это СЕРЬЕЗНО! Экология сегодня — это очень ДОРОГО! Вспомним Глубоководный горизонт. 



Посмотрите Картинки: https://www.gazeta.ru/social/photo/deepwater-horizon.shtml?p=default&photo_num=6.
Одна из самых серьезных нефтяных катастроф в истории человечества. BP и сегодня полностью не оправдалась за эту катастрофу.
Кто не смотрел фильм «Глубоководный горизонт» — рекомендую! И тут мы переходим на вторую часть статьи.

2. HAZID/HAZOP. Или нефтегазовая отрасль — самая опасная для экологии Планеты Земля.

Видели недавно что случилось с НПЗ Туапсе? тысячи тонн угарного газа в атмосфере, загрязнение побережья Черного моря. Тысячи погибших птиц, рыб и дельфинов. Нефтяные дожди и бензольные облака, которые уже перекочевали ветром в другие регионы. И кто это сделал? Правильно БПЛА из Украины. А до этого видели, что случилось с Портами Усть-Луга и Приморск? Еще одна экологическая катастрофа, но уже в Балтийском море. Я бы не советовал есть теперь Шпроты из Латвии. Опасность микропластика равна 100%. Микропластик в организме ребенка = зазвитие РАКа в будущем. 




Между прочим Турция владеет значительной частью квот на вылов рыбы у побережья Черного моря. Турки не являются фанатами рыбных блюд. Так что весь этот микропластик осядет в поджелудочной железе туристов и жителей Евросоюза, куда в основном экспортируется выловленная рыба. 

А как насчет ударов БПЛА в странах Персидского залива? пылающие НПЗ и перекрытые линии СПГ. Учитывая скопление опасных химических производств в случае серьезных бомбежек весь регион может превратиться в РАКОВУЮ ОПУХОЛЬ ПЛАНЕТЫ. Что, передумали покупать недвижимость в ОАЭ? Может тогда в Тбилиси, как это сделал Эрик Трамп.  https://1tv.ge/lang/ru/news/jerik-tramp-trump-tower-tbilisi-ustanovit-v-gruzii-samye-vysokie-standarty-kompanii-priznannye-vo-vsem-mire/

Или вот фото пылающих нефтехимических производственных мощностей в Персидском заливе.


Рекомендую освежить свою память вот этой статьей Коммерсант. https://www.kommersant.ru/doc/4664198 . 


Или вот нарко картели взрывают НПЗ в Техасе. 

Думаете это все? вот вам видео отчет блогерки из Германии, которая показывает десятки и сотни таких случаев за последнее время.. 115 тыс просмотров между прочим!


https://www.youtube.com/watch?v=GwLeAOTzPTM

Все это я веду к чему. Это я к тому, что террористические атаки на объекты нефтегазовой и химической отрасли на сегодня происходят по всей ПЛАНЕТЕ. Все это причиняет непопровимый ущерб экосистемам и экологии целых регионов. И то, что Украина начала это, показало, что ООН и ГринПис и другие организации сегодня абсолютно ничтожны в своем ВЕСЕ и ВЛИЯНИИ и не занимаются экологией и будущим ПЛАНЕТЫ. То есть — другие радикалы и тд увидели, что никаких наказаний за этим не последовало — и просто сделали тоже самое. copy and past.  И Сегодня это значит, что любой джихадист, любой недовольный может просто запустить БПЛА со взрывчаткой в Нефтехимическое предприятие.

Я не просто так обозначил заголовок HAZID/HAZOP. Это стандарты технологической безопасности и Риск менеджмента на предприятиях повышенной
опасности. 

https://www.linkedin.com/pulse/hazid-hazop-lopa-fmea-risk-management-ilyas-ibrahim-z6xnf .

И то, что разработанный РИСК МЕНЕДЖМЕНТ не справляется с последствиями нам говорит о том, что НУЖНО ВНЕДРЯТЬ ПОЛНОСТЬЮ новые материалы и технологии защиты нефтегазовых и нефтехимических производств. Это говорит, что EXD больше не спасет в случае удара БПЛА, и нужно применять совершенно другие материалы и металлы и сплавы при строительстве нефтехимических производств. Возможно Титан? Все это разумеется отражается на стоимости хранения нефти и нефтепродуктов. 

Так же не забываем о том, что каждый удар по нефтехимическому предприятию в регионе автоматически повышает риски повторения и цены на страховки таких facilities только растут. Это снова все садится в цену конечного продукта на АЗС.

Но и это еще не все. Посмотрите последние новости по ударам по нефтяным танкерам. А все началось с того, что Украина ударила БПЛА по танкеру Chevron в Черном море и фирма не ответила Ультиматумом. В итоге теперь по всему миру нефтяные танкеры подвергаются атакам БПЛА. Ведь если Chevron и Black Water боятся ответить — значит можно всем! Как итог КТК наливные терминалы и танкеры вечно под бомбами. Американская нефть из
Казахстана не достигает потребителя. 


https://orda.kz/reuters-opublikovali-podrobnosti-ataki-dronov-na-tankery-s-kazahstanskoj-neftju-410828/

После подобных ударов цены на страховки и фрахт танкеров растут по всему миру, что только прибавляет конечную стоимость продуктов нефтепереработки для потребителей. — Игорь Иваныч Сечин CEO Rosneft.

3. Электромобиль как спасение от высоких цен на нефть.

Казалось бы, 100 дол за барель, цены на АЗС растут и значит потребители должны переходить активно на электро двигатели. Но почему же это происходит так медленно? я помню мы дискутировали с инвесторами в Tesla еще в 2019. Тогда не было еще никаких BYD и Xiaomi. Эти фирмы еще недавно производили батарейки и телефоны. Но что сегодня? Как оказалось Европейский Союз перенес сроки перехода на производтво автомобилей без ДВС с 2030 на 2035 год. То есть политика энергоперехода не укладывается в сроки. И какие причины :
1. Зарядные станции.
2. Рост цен на электроэнергию во всем мире.
3. Монопольный рынок производства батарей.
4. Высокие цены на электромобили ЕС и США.
5. Отсутствие сервисных центров для быстрого обслуживания электромобилей. Ожидания замены деталей от 1 месяца до 3х месяцев.
6. Как оказалось электро моторы не миллионники и требуют частой замены.
7. Токсичность батарей, радиация, излучения, раковые клетки.

Все это и не только показывает, что машины с ДВС надежнее, комфортнее, и на длинной дистанции экономичнее и экологичнее нежели их аналоги с электромоторами. Как никак Евро 6 стандарт разрабатывали 10 лет. Перестроили все НПЗ. Я писал об этом в моих статьях 2019 года.

Если кто не верит, то как насчет последнего случая тотального уничтожения 2000 BYD на стоянке от пожара? Перегрев аккумуляторов = выбросы токсичных газов в атмосферу. А вы готовы поджариться в этом «бешеном тостере»? Думаю вопрос риторический. 


https://www.youtube.com/watch?v=z0NcuM-coAY

Или вот, Американский пожарный и блоггер рассказывает о постоянных возгораниях электромобилей. 

https://www.youtube.com/watch?v=ZNkVOtUNDI8

Что касается продаж BYD, то тут тоже все не классно, несмотря на «недорогую» цену. Выходит люди распробовали этот продукт и он им больше не нравится. 

Я лично ездил на такси BYD, и как по мне по уровню комфорта новая машина проигрывает Toyota Prius и Ford Fusion. Обе модели как известно Hybrid.

При этом Китай не теряет надежды на усилении на новых рынках. Чего только стоит попытка зайти в Испанию. Где уже Премьер Министра Санчеса окрестили КОММУНИСТОМ. А Последние новости, что на заводах VolksWagen будут собирать китайские электромобили уже вызвал ШКЛАЛ Критики от AFD, уровень поддержи которой среди немцев уже достигает 27% по стране, а в некоторых областях Германии превышает 60%.

При этом последние новости из Евросоюза не оставляют никаких шансов для Китайской экспансии электромобилей, произведенных в Китай. Закон о «Сделано в Европе» тотально ломает все планы Пекина по продажам.

https://sev.tv/news/113784.html

то же касается рынка США, то Bloomberg публикует несколько видео, как американские инфлюенсеры хвалят китайские автомобили. Такая реклама = даже не вызывает сегодня никакого интереса, а скорее отталкивает от блоггера. В итоге они теряют аудиторию.


https://www.youtube.com/watch?v=p7-85RO1-gM

Попытка Bloomberg пропиарить Китайские авто в Европе выглядит печально. (пик 25)

www.youtube.com/watch?v=vgCYYrhL-kE

то все про Китайкие EV. Как же насчет всей той Байденомики и переходу на EV американских производителей ?? думаю все и так знают новости о списании миллиардов долларов на разработки, построение линий производства, маркетинг итд. НЕ ПРОДАЕТСЯ EV F150 и EV Challenger! Шанса нет. 






https://fathomjournal.org/0229264asmm/958938d6-VDY_DAw8JBg2Jxk.html
https://www.youtube.com/watch?v=bv2KNWJ1cR0

_______

В заключении данного абзаца осталось развеять последний миф. Производство редкоземельных металлов. Китай является монополистом в данном виде металлов, а значит по добыче в Китае можно судить будущее редкоземов. Графики добычи не обновляются несколько лет. Что касается добычи Лития — прогноз дефицита вполне естественный. 

О чем это все нам говорит. При производстве 90 млн автомобилей 20 млн это электромобили. Чтобы заменить все ДВС необходимо в 3 раза увеличть добычу редкоземельных металлов и лития. ЭТО ПРОСТО НЕВОЗМОЖНО СДЕЛАТЬ. РАЗВИТИЕ НОВЫХ БАТАРЕЙ ЗАЙМЕТ МИНИМУМ 10 лет. (создание, тесты, сертификация, выход и продвижение на рынок итд.

МИР ДОСТИГ ПИКА ПРОИЗВОДСТВА ЭЛЕКТРОМОБИЛЕЙ! это уже неоспоримый ФАКТ.


4. Добыча нефти.

Но давайте вернемся к заголовку статьи — НЕФТЬ.

В полях «добычи» все довольно давно изучено, и картина миру понятна. Вопрос всегда заключается в том, какова себестоимость добычи нефти, без учета транспортировки на НПЗ. Разумеется налоги в казну государства и разные платежи за землю итд — это все МИНУС к Прибыли, которая относится к акционерам.

И тут много данных. Возьмем основные источники добычи.

4-1. Северное и Баренцево море. Морские платформы.

В среднем как показывает практика от геологоразведки до получения первой нефти проходит от 5 до 8 лет. Бурение на шельфе — самое дорогое бурение в мире. Основная скважина может достигать в цене до 300-400 млн дол. Бурить новые скважины на сухую, это опять же добавлять расходы в цену уже добываемой нефти. Зарплаты нефтяников на шельфе = двойным зарплатам на земле. Поэтому цены на добычу нефти BRENT около 20-30 дол за бочку ДО ВЫПЛАТЫ НАЛОГОВ. Я брал отчет Equimor 2022 год и после некоторых арифметических манипуляций со сравнением revenue/incom затраты подтверждаются. При этом заметны простые цифры — чем выше цена нефти, тем себестоимость добычи становится дешевле. А теперь вишенка на торте — НАЛОГИ на добычу. 70+% от прибыли нефтяных компаний. Как итог фактическая себестоимость добычи в Северном море сегодня для нефтяников — 60+ баррель. 

4-2. Пермский бассейн Техас.

Можно много говорить про цены, но лучше просто посмотреть Landman и послушать монолог от Монти. цена ниже 70 $ по факту разорительна для сланцевиков кто бы что не говорил. Никто не собирается работать с нулевыми прибылями. Компании типа Marathone Oil и Pioneer Oil закончили свое существование и были выкуплены вместе с долгами американскими мейджорами. 

https://www.youtube.com/watch?v=-g4LA12qhc0

4-3. Аргентина. Мертвая Корова.
«Мертвая корова» (Vaca Muerta) — это гигантское сланцевое месторождение нефти и газа в Аргентине (Патагония), занимающее 2-е место в мире по запасам сланцевого газа и 4-е — по сланцевой нефти. Активная разработка месторождения привела к значительному росту добычи нефти (на 30% к началу 2026 года). Учитывая, что это Сланцевая нефть и нужны те же самые технологии гидроразрыва пластов — себестоимость сравнима с Permian Basin, Texas.

oilcapital.ru/news/2026-04-10/dobycha-nefti-v-argentine-vyrosla-na-30-blagodarya-mertvoy-korove-5578436?utm_source=google.com&utm_medium=organic&utm_campaign=google.com&utm_referrer=google.com

4-4. Канада. Пески Атабаски. 




Одно из самых сложных месторождений в мире. Миллиарды вложенных инвестиций. Suncor Energy долг 15 млрд $. Это серьезное долговое обременение.
Себестоимость добычи плюс расжижения нефти для траснпортироваки и налоги на нефтяников = около 55+ $ За баррель. 



Про экологию добычи написано миллион статей. Штрафы космические по любому чиху экологов. Кому интересно:
https://travelask.ru/blog/posts/8975-bitumnye-peski-ekologicheskoe-bedstvie-kanady

4-5. Венесуэлла. Ориноко .
Еще одна битуминозная нефть. Которую так же нужно бесконечно греть для рассжижения и транспортировки. Себестоимость добычи с налогами достигает 70+$ за баррель. 
Обещания Chevron об увеличении в 2 раза добычи нефти в Венесулле звучит на ближайшие 5 лет до 2030 года. Запустить бурение логистику за полгода-год нереально. Всем известно, что только команды нефтяников формируются около 1 года. Так что быстрых результатов и снижения издержек за счет увеличения объемов ждать не приходится.

4.6. Россия. Татарстан. Западная и Восточная Сибирь.

Какое теперь главное слово у нефтяников в России? Угадайте с одной буквы Т. правильно ТРИЗ! На сегодня уже больше половины нефти добывается с помощью дополнительного бурения боковых стволов, а это значит увеличивается CAPEX на добычу за каждый баррель. Конечно, все еще функционируют Ромашкинское месторождение и Самотлор и путем оптимизации затрат и налогов нефть можно добывать. НО. На за последние годы правительства Мишустина нет ни одной серьезной удачи в нахождении новых Провинций и освоении.

 


Восток Ойл требует больших затрат, но Роснефть под постоянным налоговым ударом. Плюс давайте не будем забывать про СКИДКИ и ставки ФРАХТА танкеров, за все это теперь платят Российские нефтяные компании. А вечные взрывы на Нефтеперебатываюзих предприятиях — снова затраты и простои. Как итог — средняя себестоимость добычи в России с НДПИ и и налогами на прибыль нефтяных компаний достигает сегодня 50+ дол барель .

4.7 Китай. Чунцин.  Одна из самых дорогих сланцевых нефтей в мире. Несмотря на технологичность Китая — сам по себе ландшафт добычи и транспорта нефти говорит о том, что себестоимость одна из самых высоких 80 дол $. 


4.8 Гайана Глубоководье. FPSO. На сегодня достаточно дешевая нефть в добыче, но это как всегда на период налоговых льгот и возврата инвестиций в плавучие платформы FPSO. Себестоимость около 30 дол $ до 2030 года — далее она возрастает минимум в 2 раза. Пойдут серьезные инвестиции в OPEX и социальные налоговые выплаты гайанцам. При этом добыча Гайаны — 1% от мировой.

4.9 Казахстан. Тенгиз. Себестоимость достаточно низкая, но давайте не будем забывать какие ИНВЕСТИИ были сделаны в месторождение. Ни одна нефтяная компания в одиночку не способна была освоить месторождение. При этом Казахстан так же предпринимает попытки в суде и ввиде налогов требовать более высокой платы по СРП. 


Стабильность поставок с Тенгиз оставляет желать лучшего — простои, подрывы дронами КТК, проблемы в электросетях — все это ложится дополнительными затратами на обслуживание месторождения несмотря на расширение добычи Chevron. Так же Рост ВВП Казахстана на 5-6% последние несколько лет означает УВЕЛИЧЕНИЕ потребления нефти для автотранспорта внутри страны. А значит все больше и больше нефти будет оставаться в Казахстане на АЗС по социальным ценам.
https://caspianbarrel.org/ru/2024/03/proekt-rasshireniya-tengiz-planiruetsya-zavershit-v-kontse-2024g/

4.10 Нефть Ближнего Востока. ДА, тут все еще цены ниже при добыче, но страны Персидского Залива не способны «залить нефтью» весь мир. Нет мощностей. Нет терминалов и весь Залив тотально еще недавно был переполнен танкерами после того как ОПЕК увеличил квоты на добычу нефти.




То что ОПЕК с 60х годов манипулирует ценами — это знают все. Но вот уже ОАЭ выходит из ОПЕК. До этого это были другие страны, которые не готовы к пониженным ценам за счет своей прибыли.


5. Рост экономик консервативных стран и регионов.

Все просто — рост экономики равно увеличению потребления нефти. За исключением Китая, где BYD теперь народный автомобиль, спонсируемый государством. Видео в тему. Типичная афера от коммунистов, точно такую же они провернули с Evergrande. www.youtube.com/watch?v=tS_fJJxMjn4

Рост экономик стран Средней Азии и Закавказья составляет на сегодня 4-6% в год. Миллионы новых построенных квадратных метров жилья. Миллионы привезенных подержанных автомобилей из США. Все это двигатели внутреннего сгорания или гибриды.

Рост экономики России за последние два года на 3% — и снова увеличение потребление бензина ( закрытие рынков для продажи нефтепродуктов зарубеж) тому пример.

Рост экономики Турции на 3% в среднем.

Рост экономик стран Азиатского региона на 5% в год.

Рост экономик стран Персидского Залива 4-5% в год.

Рост экономики самого «моторного штата» США — Техан на 2,5-3% в год.

Все это требует топлива. Все это требует энергии.

Я даже не буду углублять статью на развитие центров обработки данных Искусственного интеллекта. Это я опишу в статье про ЦЕНЫ НА ГАЗ ЗА 500+.

6. Биржевые игры.

Как известно медведи атаковали позиции быков уже 4 раза. Кидали НОЖИ, ломали под Маржин Колы, но ничего не меняется. Нефть иметь в цене вверх. Медведи не панацея. МЫ не можем вечно всех спасать. Да и КЦБ уже присматривается к нашему самому главному активу — Майору Краснову. Так что пора залезть в берлогу и выспаться после неплохих прибылей на обвалах котировок. Картинки из моего Инстаграм ниже :