(3 года, ставка до 16,50%) и флоатер (2 года, спред до 275 б.п.) совокупным объёмом от ₽5 млрд

27 апреля 2026, 18:25
|
Makla_News

Эмитент: ПАО «Трансконтейнер» (входит в ГК «Дело»).
Дата сбора заявок: 30 апреля 2026 г. (с 11:00 до 15:00 мск).
Выпуски:
- «Фикс» (серия П02-03): срок 3 года, ориентир ставки не выше 16,50% годовых (доходность к погашению не выше 17,81%).
- Флоатер (серия П02-04): срок 2 года, ориентир спреда к ключевой ставке ЦБ не выше 275 б.п. (ежемесячный переменный купон = КС + спред).
Совокупный объём: не менее ₽5 млрд (планируется).
Купоны: по обоим выпускам ежемесячные.
Организаторы: Альфа-банк, «ВТБ Капитал Трейдинг», Газпромбанк, МКБ, Совкомбанк.
Техразмещение: 6 мая 2026 г.
Доступность: для неквалифицированных инвесторов (флоатер — после тестирования), а также для пенсионных накоплений и страховых резервов.
Рейтинг: на прошлой неделе НКР понизило рейтинг «Трансконтейнера» с AA.ru до AA-.ru, прогноз изменён со стабильного на неопределённый из‑за ухудшения финансового профиля и волатильности выручки. Отношение долга к OIBDA выросло с 2,3 до 5,3.
Финансовые результаты (2025 г.):
– Чистый убыток ₽8,96 млрд (против прибыли ₽14,1 млрд в 2024 г.).
– Выручка ₽165,8 млрд (–10,5% г/г).
– EBITDA сократилась почти вдвое.
Текущий долг: в обращении 2 выпуска облигаций на ₽36,5 млрд (в рамках программы на ₽100 млрд).

Итог

«Трансконтейнер» выходит на рынок с двумя новыми выпусками облигаций («фикс» и флоатер) на сумму от ₽5 млрд, предлагая инвесторам повышенную доходность (фикс до 16,50%, флоатер до 275 б.п. к КС). Однако эмитент столкнулся с серьёзным ухудшением финансовых показателей и снижением рейтинга, что требует от инвесторов повышенного внимания к кредитному риску

Источник: RUSBONDS

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.