АПРЕЛЬ: $81,000 В КАРМАНЕ, НЕРВЫ НА ПРЕДЕЛЕ

АПРЕЛЬ: $81,000 В КАРМАНЕ, НЕРВЫ НА ПРЕДЕЛЕ
Апрель выдался тем еще орешком.
Рынок бросал из стороны в сторону: страховки срабатывали как по расписанию, волатильность скакала, а нервные клетки отмирали пачками. НО! Итог месяца — $81,000 чистой прибыли. Не хило, да? Тут все пруфы t.me/Igor_Glom

ТЕПЕРЬ О ГЛАВНОМ: ГАММА-ЭКСПОЗИЦИЯ
Для тех, кто в танке: гамма — это ускорение цены опциона при изменении базового актива. Проще говоря, если дельта — это скорость, то гамма — это педаль газа в пол!

Gamma Exposure (GEX) показывает, на какую сумму дилеры вынуждены хеджировать свои позиции при движении цены на 1%. Когда на рынке много коротких опционов, дилеры вынуждены докупать актив при росте и продавать при падении — это создает саморазгоняющееся движение.

СЕГОДНЯШНИЙ ПРИМЕР НА СЕРЕБРЕ
Сегодня с 11:00 до 13:00 МСК на рынке серебра появился КРУПНЫЙ ИГРОК — профессиональный участник, который охотился за гаммой.

Что происходило:

• Он агрессивно работал создавая дисбаланс.

• Дилеры, чтобы остаться дельта-нейтральными, вынуждены были покупать фьючерсы.

• Это толкало цену выше → еще больше хеджирования → еще выше цена.

• В 14:00 случилось ОНО — классическое гамма-ускорение.

Смотрите на скрин: с 14:10:51 пошли МАССИВНЫЕ покупки по SVM6:
200 лотов на 11,497,634₽
141 лот на 8,105,832₽
196 лотов на 11,267,681₽
108 лотов на 6,208,722₽
И целая серия с 4461 по 4474...

скрин из терминала КВИК, серебро, активу Мос.биржи. 

Это дилеры в панике закрывали свои короткие гамма-позиции!

МОРАЛЬ
Когда видите аномальную активность в опционах и чувствуете, что кто-то «гонит гамму» — не сопротивляйтесь течению. Профессионалы знают, где лежат страйки с максимальным открытым интересом, и используют это как рычаг.

Ваша задача:

• Отслеживать уровни с высокой гамма-экспозицией.

• Замечать аномальные объемы в опционах.

• Ловить ускорения, когда дилеры вынуждены хеджироваться.

Апрель показал: даже в месяце со стоп-лоссами можно быть в плюсе, если понимать МЕХАНИКУ рынка, а не просто тыкать в кнопки.

ОТВЕТ СКЕПТИКАМ
Слышу заранее: «Гамма не так работает», «На нашем рынке опционы погоды не делают», «Это всё сказки для новичков». Ок, давайте без эмоций.

Я показываю скрин таблицы обезличенных сделок с Мосбиржи. Это не чья-то аналитика, не график из западного софта — это реальные лоты, реальные объёмы, время до миллисекунд и рублёвые суммы. Именно эти сделки прошли через ядро биржи. Если вы видите, как в одну сторону за минуту пролетают сотни лотов на десятки миллионов рублей именно после резкого движения в опционах — это не совпадение. Это дилеры хеджируют свои дельта-гамма позиции, потому что обязаны это делать.

Теперь про «наш рынок маленький, а гамма — это чисто американская тема». Открою секрет: всё, что происходит на глобальных биржах, методично копируется на нашем контуре. Крупные игроки давно используют те же алгоритмы, что и на COMEX. Они видят гамма-кластеры, они знают, где дилеры начнут закупаться. Когда на глобальном рынке формируется гамма-ускорение, наши умные ребята не сидят сложа руки — они зеркалят динамику, потому что ликвидность перетекает мгновенно. Поэтому механика «опционная гамма -> хедж дилеров -> импульс в базовом активе» работает и на Мосбирже. Просто объёмы скромнее, а суть та же.

Так что когда вам в следующий раз скажут, что гамма — это миф, покажите им этот пост и таблицу обезличенных сделок. Цифры не спорят.